Seminggu yg lalu embah sudah bilang IHSG seharusnya turun 200 point karena sudah terjadi OUTLOW berminggu minggu tapi ditahan oleh BUMI. Jadi kalo BUMI turun maka IHSG akan turun dalam..
Prediksi ini menjadi KENYATAAN karena hari ini BUMI -10% dan IHSG -100
Tapi yg DILUAR perkiraan embah ialah:
- BUMI dan MARKET diturunkan denga PELURU KOSONG
Jadi ini adalah GOOD SCENARIO .. karena ini adalah MARKET TERROR...
Engga usah ngitung INFLOW atau OUTFLOW karena ini adalah MARKET TERROR....
Kalo market di TERROR maka harga akan CRASH dengan OUTFLOW yg SANGAT MINIMAL !!!
Jadi kalo mau UNTUNG CEPET, lakukan step2 sbb:
- Cari saham2 yg JATUH DALAM pada 15 sampe 30 menit sebelum bursa tutup. Pada
periode ini saham2 jatuh seperti BATU TANPA VOLUME.
- Besok beli langsung MAKAN KANAN karena belok akan langsung OPEN GAP UP.
Note:
- MAKE SURE ENGGA ADA BERITA JELEK YG MENDASARI CRASH SORE INI !!!
Tuesday, November 30, 2010
IHSG technical
IHSG technical
http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
- India turun -8.5% dan rebound
- IHSG -6,% pake PELURU KOSONG, jadi besok rebound lah
Tadi embah bikinnya terburu buru, ini yg lebih TEPAT hitungannya:
- India turun -10,1% dan rebound +3% , net = -7,1%
- IHSG -6,6,%, jadi kurang lebih sama dengan India, jadi rebound lah... hehehe...
Mudah mudahan secondary wave 4 selesai dan kemudian masuk wave 5, BUMI TOP lah...
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
PELURU KOSONG ?
Ini kronologisnya:
- Seharian B6 dikerjain dan jatuh dalam
- BUMI engga ada yg mau beli karena B6 jatuh dalam, jadi BUMI turun sedikit tanpa
distribusi.. rite ?.
- Menjelang penutupan, saham2 pengendali index diturunkan dengan CEPAT DAN
BERBARENGAN seperti UNVR, BBCA, GGRM, PTBA, ANTM, BMRI, ASII dll sehingga index
turun dengan CEPAT SEKALI.
- BUMI dihajar kebawah (MARK DOWN).
- Coba pikir: MUNGKIN ENGGA BD bisa jual BUMI disaat B6 dibikin -10% dan IHSG dibuat
-100 ?.
Ini artinya BUMI dihajar dengan PELURU KOSONG.... logis kan..
Pake LOGIKA lain:
- Saat regional turun dalam (India -10%), IHSG ditahan pake BUMI artinya BD punya
BUMI banyak sekali karena ini terjadi dalam 2 minggu saat Euro jatuh DALAM
- Engga mungkin barang BUMI sebanyak gitu dijual dalam keadaan market BEGITU
MENAKUTKAN dalam 15 menit. BUMI turun dari 2800 ke 2650 dalam 15 menit saat IHSG
dibuat -100.
Jadi yg punya BUMI tenang aja....
Nah bagaimana yg bahaya ?.
- Jika IHSG naek tinggi tapi BUMI engga naek berhari hari, ini baru berbahaya.
Contoh tadi:
- Embah bilang B7 berat sekali hari ini, jadi musti disembelih dan ternyata benar
BUMI crash.
- Sebenarnya GERAK GERIK bandar itu BISA DIRASAKAN tapi kita MUSTI GERAK CEPAT,
sedangkan embah sudah LAMBAN karena sudah over fifty dan musti ngurusin warung OB
saat trading jadinya SUPER LAMBAN... Coba hitung berapa banyak posting yg embah
buat saat BUMI crash, jadi sebenarnya Trading embah ENGGA KEURUS karena sibuk...
Note:
- Index German +0,84%, mudah mudahan kita masuk wave 5 lah...
http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
- India turun -8.5% dan rebound
- IHSG -6,% pake PELURU KOSONG, jadi besok rebound lah
Tadi embah bikinnya terburu buru, ini yg lebih TEPAT hitungannya:
- India turun -10,1% dan rebound +3% , net = -7,1%
- IHSG -6,6,%, jadi kurang lebih sama dengan India, jadi rebound lah... hehehe...
Mudah mudahan secondary wave 4 selesai dan kemudian masuk wave 5, BUMI TOP lah...
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
PELURU KOSONG ?
Ini kronologisnya:
- Seharian B6 dikerjain dan jatuh dalam
- BUMI engga ada yg mau beli karena B6 jatuh dalam, jadi BUMI turun sedikit tanpa
distribusi.. rite ?.
- Menjelang penutupan, saham2 pengendali index diturunkan dengan CEPAT DAN
BERBARENGAN seperti UNVR, BBCA, GGRM, PTBA, ANTM, BMRI, ASII dll sehingga index
turun dengan CEPAT SEKALI.
- BUMI dihajar kebawah (MARK DOWN).
- Coba pikir: MUNGKIN ENGGA BD bisa jual BUMI disaat B6 dibikin -10% dan IHSG dibuat
-100 ?.
Ini artinya BUMI dihajar dengan PELURU KOSONG.... logis kan..
Pake LOGIKA lain:
- Saat regional turun dalam (India -10%), IHSG ditahan pake BUMI artinya BD punya
BUMI banyak sekali karena ini terjadi dalam 2 minggu saat Euro jatuh DALAM
- Engga mungkin barang BUMI sebanyak gitu dijual dalam keadaan market BEGITU
MENAKUTKAN dalam 15 menit. BUMI turun dari 2800 ke 2650 dalam 15 menit saat IHSG
dibuat -100.
Jadi yg punya BUMI tenang aja....
Nah bagaimana yg bahaya ?.
- Jika IHSG naek tinggi tapi BUMI engga naek berhari hari, ini baru berbahaya.
Contoh tadi:
- Embah bilang B7 berat sekali hari ini, jadi musti disembelih dan ternyata benar
BUMI crash.
- Sebenarnya GERAK GERIK bandar itu BISA DIRASAKAN tapi kita MUSTI GERAK CEPAT,
sedangkan embah sudah LAMBAN karena sudah over fifty dan musti ngurusin warung OB
saat trading jadinya SUPER LAMBAN... Coba hitung berapa banyak posting yg embah
buat saat BUMI crash, jadi sebenarnya Trading embah ENGGA KEURUS karena sibuk...
Note:
- Index German +0,84%, mudah mudahan kita masuk wave 5 lah...
BUMI
BUMI
BUMI -8,4% TANPA DISTRIBUSI !!!!!
STROMG BUY FOR BUMI !!!!
UNVR -6,5%
Besok IHSG rebound ....
BUMI -10% dan IHSG -10x10 ... EDAN...
Very Good, Fi...
Barang yg dibagi cuman dikit BANGET karena BD pake palu GODAM buat bikin market HANCUR:
- BBCA -6,2%
- UNVR -6,8%
- BMRI -6,6%
- ASII -4,5%
- ANTM -7%
Kalo engga ada berita APA APA, ini CUMAN TERROR DOANG !!!
BUMI -8,4% TANPA DISTRIBUSI !!!!!
STROMG BUY FOR BUMI !!!!
UNVR -6,5%
Besok IHSG rebound ....
BUMI -10% dan IHSG -10x10 ... EDAN...
Very Good, Fi...
Barang yg dibagi cuman dikit BANGET karena BD pake palu GODAM buat bikin market HANCUR:
- BBCA -6,2%
- UNVR -6,8%
- BMRI -6,6%
- ASII -4,5%
- ANTM -7%
Kalo engga ada berita APA APA, ini CUMAN TERROR DOANG !!!
India rebound
India rebound
http://www.obrolanbandar.com/pwqbsesn.png
Jika closingnya engga turun lagi, pola candlesticknya menunjukan pola reversal yg valid.
B7 hari ini keliatannya BERAT BANGET.....
Kalo engga bisa naek terpaksa harus disembelih...
BUMI 2725 cuman DI MARK DOWN !!!
Langsung rebound ke 2775 karena di Mark Down doang...
http://www.obrolanbandar.com/pwqbsesn.png
Jika closingnya engga turun lagi, pola candlesticknya menunjukan pola reversal yg valid.
B7 hari ini keliatannya BERAT BANGET.....
Kalo engga bisa naek terpaksa harus disembelih...
BUMI 2725 cuman DI MARK DOWN !!!
Langsung rebound ke 2775 karena di Mark Down doang...
Q3 BUMI Dissapointing
Q3 BUMI Dissapointing
Yg jelas bukan dari EMITEN... dan berita itu dikeluarkan saat BD punya rencana LICIK...
Yah... gitulah kalo maen dibursa... SHIT sometimes HAPPEN... hehehe..
Yg jelas bukan dari EMITEN... dan berita itu dikeluarkan saat BD punya rencana LICIK...
Yah... gitulah kalo maen dibursa... SHIT sometimes HAPPEN... hehehe..
Monday, November 29, 2010
Masih soal BNBR
Pada laporan keuangan BNBR Q3/2010:
- BNBR menderita kerugian sebesar 565 miliar
BNBR Date : 26-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
26-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 9.284 6.033 2.825 7.631 5.329 3.463 1.739 8.404
COGS 6.132 3.996 1.815 3.926 2.657 1.671 844 4.759
Gross Marg 3.151 2.037 1.009 3.704 2.672 1.792 894 3.644
GM (%) 33 33 35 48 50 51 51 43
Opr Profit 744 508 237| 701 514 399 206| 1.251
OP (%) 8 8 8 9 9 11 11 14
Net Profit -565 -302 47|-1.627 -67 -124 22|**.***
NP (%) -6 -5 1 -21 -1 -3 1 -195
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 80 54 57 73| 85 131 90 50| 50
Book Value 88 50 57| 53 51 72 80| 71
PBV 0,91 0,61 1,12 1,27| 1,59 2,53 1,25 0,62| 0,70
DER 4,19 7,27 5,56| 4,47 4,10 2,87 2,40| 2,66
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) -9 -12 3| -32 -1 -3 1| -244
ROE (Qtr) -12 -29 3 -124 4 -8 1 -1.029
ROA (%) -1 -1 0| -5 -0 -0 0| -66
Opr prof/share 7 5 2| 7 5 4 2| 13
EPS -6 -3 0| -17 -0 -1 0| -175
EPS (Qtr) -2 -3 0| -16 0 -1 0| -185
EPS (Annu) -8 -6 2| -17 -0 -2 0| -175
PER -9,94 -6,71 -8,82 36,18| -4,90-136,18 -33,86 51,87| -0,28
PER (Qtr) -7,12 -4,81 -3,82 36,18| -1,28 53,92 -14,33 51,87| -0,07
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 7,55 5,10 5,25 7,20 11,35 17,88 10,55 5,68 3,75
CLOP(year) 42,48 40,03 39,35 38,78 43,22 46,86 34,76 27,55 18,08
CLOP(Qtr) 44,73 42,14 36,91 38,78 40,53 69,87 35,91 27,55 18,92
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 74 74 62 -9
Op.Prof Growth(%) 44 27 15 -43
Net.Prof/EPS Grow 737 143 109 -90
PEG (<1) -0,01 -0,06 0,33| 0,05
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 3.250 3.208 2.825 2.301 1.866 1.723 1.739 2.017
COGS (Qtr) 2.136 2.180 1.815 1.269 986 826 844 1.066
Gross Marg(Qtr) 1.114 1.028 1.009 1.032 879 897 894 950
GM (%) 34 32 35 44 47 52 51 47
OP.PR (Qtr) 235 271 237 187 115 193 206 298
OP % 7 8 8 8 6 11 11 14
NET.PR (Qtr) -263 -350 47 -1.559 56 -147 22-17.350
NP % -8 -10 1 -67 3 -8 1 -859
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 42.937 39.473 35.407|27.381 24.746 26.111 25.574|24.673
Liability 34.671 34.697 30.012|22.373 19.892 19.355 18.046|17.934
Equity 8.266 4.775 5.395| 5.007 4.853 6.755 7.527| 6.739
Capitalis. 7.497 5.060 5.342 6.841| 7.966 12.277 8.434 4.686| 4.686
Share(mil) 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
http://www.investdata.net/QQCBNBR.TXT
Tapi kalo anda check lebih dalam pada neraca BNBR:
- Ada pos UNREALISED GAIN on short term investment = 3922 miliar
Jadi BNBR sebenarnya bukan rugi tapi untung = 3922 - 565 = 3,357 triliun
Ini mengakibatkan Equity BNBR naik dari 4,8 T tahun lalu menjadi 8,2 T saat ini atau Book value naik 71%
EPS BNBR jika keuntungan ini diRealisir = 3922 miliar/ jumlah saham = 42 rupiah per lembar
Book Value BNBR juga naik sebesar 37 perak
- BNBR menderita kerugian sebesar 565 miliar
BNBR Date : 26-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
26-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 9.284 6.033 2.825 7.631 5.329 3.463 1.739 8.404
COGS 6.132 3.996 1.815 3.926 2.657 1.671 844 4.759
Gross Marg 3.151 2.037 1.009 3.704 2.672 1.792 894 3.644
GM (%) 33 33 35 48 50 51 51 43
Opr Profit 744 508 237| 701 514 399 206| 1.251
OP (%) 8 8 8 9 9 11 11 14
Net Profit -565 -302 47|-1.627 -67 -124 22|**.***
NP (%) -6 -5 1 -21 -1 -3 1 -195
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 80 54 57 73| 85 131 90 50| 50
Book Value 88 50 57| 53 51 72 80| 71
PBV 0,91 0,61 1,12 1,27| 1,59 2,53 1,25 0,62| 0,70
DER 4,19 7,27 5,56| 4,47 4,10 2,87 2,40| 2,66
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) -9 -12 3| -32 -1 -3 1| -244
ROE (Qtr) -12 -29 3 -124 4 -8 1 -1.029
ROA (%) -1 -1 0| -5 -0 -0 0| -66
Opr prof/share 7 5 2| 7 5 4 2| 13
EPS -6 -3 0| -17 -0 -1 0| -175
EPS (Qtr) -2 -3 0| -16 0 -1 0| -185
EPS (Annu) -8 -6 2| -17 -0 -2 0| -175
PER -9,94 -6,71 -8,82 36,18| -4,90-136,18 -33,86 51,87| -0,28
PER (Qtr) -7,12 -4,81 -3,82 36,18| -1,28 53,92 -14,33 51,87| -0,07
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 7,55 5,10 5,25 7,20 11,35 17,88 10,55 5,68 3,75
CLOP(year) 42,48 40,03 39,35 38,78 43,22 46,86 34,76 27,55 18,08
CLOP(Qtr) 44,73 42,14 36,91 38,78 40,53 69,87 35,91 27,55 18,92
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 74 74 62 -9
Op.Prof Growth(%) 44 27 15 -43
Net.Prof/EPS Grow 737 143 109 -90
PEG (<1) -0,01 -0,06 0,33| 0,05
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 3.250 3.208 2.825 2.301 1.866 1.723 1.739 2.017
COGS (Qtr) 2.136 2.180 1.815 1.269 986 826 844 1.066
Gross Marg(Qtr) 1.114 1.028 1.009 1.032 879 897 894 950
GM (%) 34 32 35 44 47 52 51 47
OP.PR (Qtr) 235 271 237 187 115 193 206 298
OP % 7 8 8 8 6 11 11 14
NET.PR (Qtr) -263 -350 47 -1.559 56 -147 22-17.350
NP % -8 -10 1 -67 3 -8 1 -859
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 42.937 39.473 35.407|27.381 24.746 26.111 25.574|24.673
Liability 34.671 34.697 30.012|22.373 19.892 19.355 18.046|17.934
Equity 8.266 4.775 5.395| 5.007 4.853 6.755 7.527| 6.739
Capitalis. 7.497 5.060 5.342 6.841| 7.966 12.277 8.434 4.686| 4.686
Share(mil) 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721 93.721
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
http://www.investdata.net/QQCBNBR.TXT
Tapi kalo anda check lebih dalam pada neraca BNBR:
- Ada pos UNREALISED GAIN on short term investment = 3922 miliar
Jadi BNBR sebenarnya bukan rugi tapi untung = 3922 - 565 = 3,357 triliun
Ini mengakibatkan Equity BNBR naik dari 4,8 T tahun lalu menjadi 8,2 T saat ini atau Book value naik 71%
EPS BNBR jika keuntungan ini diRealisir = 3922 miliar/ jumlah saham = 42 rupiah per lembar
Book Value BNBR juga naik sebesar 37 perak
IHSG: Wave 4 Characteristics
http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
- IHSG menembus ALLIGATOR AJAIB, ini adalah tandanya bahwa IHSG running in
Corrective wave AT the CURRENT wave level (Pink Color)
- Konfirmasi Wave 4: Energy menjadi NEGATIF
- Support: Lower Red and Blue channel line
Wave 4 Characteristic:
- If wave 2 is a SIMPLE wave then wave 4 will be a COMPLEX wave
- Wave 4 is A HARD TIME for Trading, most Trader will lose in wave 4
http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
- IHSG menembus ALLIGATOR AJAIB, ini adalah tandanya bahwa IHSG running in
Corrective wave AT the CURRENT wave level (Pink Color)
- Konfirmasi Wave 4: Energy menjadi NEGATIF
- Support: Lower Red and Blue channel line
Wave 4 Characteristic:
- If wave 2 is a SIMPLE wave then wave 4 will be a COMPLEX wave
- Wave 4 is A HARD TIME for Trading, most Trader will lose in wave 4
JKSE sell fractal hit at 3619.8
JKSE sell fractal hit at 3619.8
Regional mendung lagi siang ini....
IHSG masih mode DEFENSIF karena yg rebound TLKM, PGAS dan MEDC...
Regional rebound lagi....
Ingat aja: Kalo B7 turun maka IHSG akan turun DALAM...
Regional mendung lagi siang ini....
IHSG masih mode DEFENSIF karena yg rebound TLKM, PGAS dan MEDC...
Regional rebound lagi....
Ingat aja: Kalo B7 turun maka IHSG akan turun DALAM...
IHSG Technical
IHSG Technical
http://www.obrolanbandar.com/pirjkse.png
- ZigZag wave abc menyentuh Lower Red channel line dan Rebound
http://www.obrolanbandar.com/pirjkse.png
- ZigZag wave abc menyentuh Lower Red channel line dan Rebound
Dump B7
Dump B7
Keuntungan dari Corporate Action BNBR/VALLAR itu sekitar 3 triliun, apa kurang... HAHAHA...
Keuntungan dari Corporate Action BNBR/VALLAR itu sekitar 3 triliun, apa kurang... HAHAHA...
Sunday, November 28, 2010
PERTAMINA - MEDCO PANTANG MUNDUR, DPR HARUS MENOLAK !
PERTAMINA - MEDCO PANTANG MUNDUR, DPR HARUS MENOLAK !
Beli saat rebound aja, jangan nahan golok jatuh...
Lebih mahal dikit engga apa2 tapi safe...
Beli saat rebound aja, jangan nahan golok jatuh...
Lebih mahal dikit engga apa2 tapi safe...
IHSG minggu depan...
IHSG minggu depan...
Tapi pilihan si Rothschild: BUMI, ENRG dan ELTY....
Pilihan Yahudi tuh....Ayo kenapa ?... hehehe...
Note:
- NO SARA intended.... just for brainstorm...
Kalo naeknya tipis, NGAPAIN si Rothschild masukin ELTY pada portfolio Vallar ?.
Apa si Rothschild BODO atau cuman TUKANG STEMPELnya si Indra Bakrie ?
Lulusan SD engga apa2 tapi bisa think SMART... hehehe...
Shanti, DVLA barusan embah check:
- DVLA lebih bagus dibanding KLBF dari segi CAGR (growth) dan Pembayaran devidennya
- Tapi ratio stock splitnya kekecilan, seharusnya bukan 1:2 tapi 1:10 ... hehehe...
Yang mau nyari receh silahkan, yang mau nyari ikan kembung silahkan, yang mau BIG SHOT silahkan....
Bebas lah, engga ada paksaan... hehehe...
BNBR mau lego SEMUA saham BUMI, ENRG dan ELTY. BUMI udah jelas dibeli Vallar. Nah siapa yg mau beli ENRG dan ELTY kalo bukan Vallar ?
Feeling.... hehehe...
Kita tunggu aja ENRG dan ELTY dijual diharga berapa...
Tapi pilihan si Rothschild: BUMI, ENRG dan ELTY....
Pilihan Yahudi tuh....Ayo kenapa ?... hehehe...
Note:
- NO SARA intended.... just for brainstorm...
Kalo naeknya tipis, NGAPAIN si Rothschild masukin ELTY pada portfolio Vallar ?.
Apa si Rothschild BODO atau cuman TUKANG STEMPELnya si Indra Bakrie ?
Lulusan SD engga apa2 tapi bisa think SMART... hehehe...
Shanti, DVLA barusan embah check:
- DVLA lebih bagus dibanding KLBF dari segi CAGR (growth) dan Pembayaran devidennya
- Tapi ratio stock splitnya kekecilan, seharusnya bukan 1:2 tapi 1:10 ... hehehe...
Yang mau nyari receh silahkan, yang mau nyari ikan kembung silahkan, yang mau BIG SHOT silahkan....
Bebas lah, engga ada paksaan... hehehe...
BNBR mau lego SEMUA saham BUMI, ENRG dan ELTY. BUMI udah jelas dibeli Vallar. Nah siapa yg mau beli ENRG dan ELTY kalo bukan Vallar ?
Feeling.... hehehe...
Kita tunggu aja ENRG dan ELTY dijual diharga berapa...
BNBR rugi ...
BNBR rugi ...
BNBR itu holding company, jadi kalo mau untung musti bikin CA...
Dan Corporate Action terbesar di BEI thn 2010 adalah CA BNBR/VALLAR.
Jadi buru2 jual kolor buat beli BNBR... hehehe...
Ingat yah ama embah kalo udah cuan GEDE.....
Sinterklas mode ON.... HOHOHO....
Yup... Kita kejar target BNBR Elaine dulu....
Embah mau out dulu, mau ganti ukuran kaca mata karena ukuran minusnya mengecil terus karena kebanyakan liat monitor butut... hehehe, mungkin pengaruh umur jadi plusnya nambah.
Siapa tahu nantinya engga usah pake kaca mata sesudah liatin monitor selama 30 tahun... tapi sebelah matanya ada cylindernya dan cylinder engga berkurang dengan naiknya umur... bener engga ?
BNBR itu holding company, jadi kalo mau untung musti bikin CA...
Dan Corporate Action terbesar di BEI thn 2010 adalah CA BNBR/VALLAR.
Jadi buru2 jual kolor buat beli BNBR... hehehe...
Ingat yah ama embah kalo udah cuan GEDE.....
Sinterklas mode ON.... HOHOHO....
Yup... Kita kejar target BNBR Elaine dulu....
Embah mau out dulu, mau ganti ukuran kaca mata karena ukuran minusnya mengecil terus karena kebanyakan liat monitor butut... hehehe, mungkin pengaruh umur jadi plusnya nambah.
Siapa tahu nantinya engga usah pake kaca mata sesudah liatin monitor selama 30 tahun... tapi sebelah matanya ada cylindernya dan cylinder engga berkurang dengan naiknya umur... bener engga ?
Saturday, November 27, 2010
Pengaruh kenaikan Rate terhadap IHSG
Pengaruh kenaikan Rate terhadap IHSG
Ingat metode Valuasi dengan Metoda Gordon Growth ?.
Harga wajar = Deviden / (Rate - Growth)
Atau: P = D/(r-g)
Kalo kita bagi kedua sisi dengan EPS:
maka: P/EPS = D/EPS x 1/(r-g)
atau: Harga wajar PER = DPR / (r-g)
Dimana DPR = D/EPS atau ratio pembayaran deviden terhadap EPS
Kalo rata rata ratio pembayaran Deviden di BEI adalah 50%
maka: PER = 0,5 / (r-g)
Assume PER wajar emiten BEI = 15
maka: 15 = 0,5 / (r-g)
atau: r-g = 0,5 /15 = 0,0333
Coba kita gunakan Rumus ini untuk menghitung SENSITIFITAS kenaikan suku bunga terhadap IHSG
Disini embah gunakan r = Rate obligasi negara 20 thn + Premium Risk
Tgl 9/11/10: IHSG = 3737 dan rate obligasi = 8,47%
Harga wajar IHSG = D / (r-g)
Kita masukan IHSG tgl 9/11/10 3737
maka: 3737 = D/(r-g) = D/0,0333
atau: D = 3737 x 0,0333 = 124.4
Jadi kita dapatkan harga wajar IHSG = 124.4 / (r-g)
Tgl 9/11/10: IHSG = 3737 dan rate obligasi = 8,47% Tgl 26/11/10: IHSG = 3642 dan rate obligasi = 8,98% Jadi selama 17 hari rate obligasi negara 20 thn naik +0,51% atau 0,0051
Dan (r-g) baru menjadi 0,0333 +0,0051 = 0,0384
Jadi Harga wajar IHSG baru = 124.4 / 0.0384 = 3239
IHSG hari ini = 3642 , selisih jauh sama 3239
Ini salah ngitung atau apa? anggap aja INTERMEZO... hehehe...
Ingat metode Valuasi dengan Metoda Gordon Growth ?.
Harga wajar = Deviden / (Rate - Growth)
Atau: P = D/(r-g)
Kalo kita bagi kedua sisi dengan EPS:
maka: P/EPS = D/EPS x 1/(r-g)
atau: Harga wajar PER = DPR / (r-g)
Dimana DPR = D/EPS atau ratio pembayaran deviden terhadap EPS
Kalo rata rata ratio pembayaran Deviden di BEI adalah 50%
maka: PER = 0,5 / (r-g)
Assume PER wajar emiten BEI = 15
maka: 15 = 0,5 / (r-g)
atau: r-g = 0,5 /15 = 0,0333
Coba kita gunakan Rumus ini untuk menghitung SENSITIFITAS kenaikan suku bunga terhadap IHSG
Disini embah gunakan r = Rate obligasi negara 20 thn + Premium Risk
Tgl 9/11/10: IHSG = 3737 dan rate obligasi = 8,47%
Harga wajar IHSG = D / (r-g)
Kita masukan IHSG tgl 9/11/10 3737
maka: 3737 = D/(r-g) = D/0,0333
atau: D = 3737 x 0,0333 = 124.4
Jadi kita dapatkan harga wajar IHSG = 124.4 / (r-g)
Tgl 9/11/10: IHSG = 3737 dan rate obligasi = 8,47% Tgl 26/11/10: IHSG = 3642 dan rate obligasi = 8,98% Jadi selama 17 hari rate obligasi negara 20 thn naik +0,51% atau 0,0051
Dan (r-g) baru menjadi 0,0333 +0,0051 = 0,0384
Jadi Harga wajar IHSG baru = 124.4 / 0.0384 = 3239
IHSG hari ini = 3642 , selisih jauh sama 3239
Ini salah ngitung atau apa? anggap aja INTERMEZO... hehehe...
IHSG minggu depan...
Secara umum, sector Commodity mengalami Outflow yg cukup berat karena USD index rebound selama 2 minggu terakhir.
Jadi peringatan2 yg diberikan Mr Positif sebenarnya benar2 advis yg BERMUTU.
Tapi seperti embah bilang, pada saat ini posisi portfolio mencapai Puncaknya sehingga Index Jakarta tidak mengalami koreksi wave 4 yg material seperti yg dialami oleh bursa India.
Posisi Puncak portfolio ini dicapai dengan masuknya dana ke saham BUMI sehingga IHSG bisa BERTAHAN, disamping itu posisi Rupiah yg dijaga di 9000 membuat Pasar modal Indonesia tidak terlalu RENTAN terhadap gerakan US Dollar index.
- Minggu depan memang KRITIS, karena BUMI sudah mulai SLOW progressnya, memang masih
ada senjata yg bisa digunakan seperti MEDC atau saham coal yg lain atau saham
penjaga index lainnya.
- But for info: Jika BUMI tidak diangkat IHSG sudah turun minimal 200 point (THIS IS
SERIOUS, embah engga nakut2in), jadi jangan dianggap remeh ini saham Bajingan.
- Jadi kenaikan USD LEBIH LANJUT dan penurunan DJI bisa ber IMPACT banyak kepada
IHSG karena ini sudah BUKAN TUSUKAN JARUM LAGI tapi sudah jadi tusukan belati
selama 2 minggu.
- Jadi harapannya ialah, koreksi Dow selesai dan harga BUMI dan harga coal tidak
turun tapi rasanya BERAT meskipun kemungkinan BUMI dijadikan SAFE HAVEN juga BESAR
jika keadaan memburuk terus. SAFE HAVEN ialah Tempat pelarian yg aman jika keadaan
memburuk.
Kita lihat saja lah karena market terlalu sukar untuk diprediksi secara tepat...
Market terlalu sukar untuk SELALU bisa diprediksi dengan BENAR..
Kalo sudah susah, terpaksa kita balik ke KOMPAS MARKET yaitu si ALLIGATOR atau TA lainnya yg anda kuasai....
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkfina.png
Kalo ada Clue atau Petunjuk, mempredisi market memang gampang. Kalo engga ada petunjuk, unsur tebakannya tinggi..
Contoh:
- Ketika IHSG dibuat -100, BUMI bergerak. Ini clue yg jelas
Pak heru pake Elliott Wave ? ... hehehe...
- Koreksi ZigZag abc
- http://www.obrolanbandar.com/pirjkse.png
Jadi peringatan2 yg diberikan Mr Positif sebenarnya benar2 advis yg BERMUTU.
Tapi seperti embah bilang, pada saat ini posisi portfolio mencapai Puncaknya sehingga Index Jakarta tidak mengalami koreksi wave 4 yg material seperti yg dialami oleh bursa India.
Posisi Puncak portfolio ini dicapai dengan masuknya dana ke saham BUMI sehingga IHSG bisa BERTAHAN, disamping itu posisi Rupiah yg dijaga di 9000 membuat Pasar modal Indonesia tidak terlalu RENTAN terhadap gerakan US Dollar index.
- Minggu depan memang KRITIS, karena BUMI sudah mulai SLOW progressnya, memang masih
ada senjata yg bisa digunakan seperti MEDC atau saham coal yg lain atau saham
penjaga index lainnya.
- But for info: Jika BUMI tidak diangkat IHSG sudah turun minimal 200 point (THIS IS
SERIOUS, embah engga nakut2in), jadi jangan dianggap remeh ini saham Bajingan.
- Jadi kenaikan USD LEBIH LANJUT dan penurunan DJI bisa ber IMPACT banyak kepada
IHSG karena ini sudah BUKAN TUSUKAN JARUM LAGI tapi sudah jadi tusukan belati
selama 2 minggu.
- Jadi harapannya ialah, koreksi Dow selesai dan harga BUMI dan harga coal tidak
turun tapi rasanya BERAT meskipun kemungkinan BUMI dijadikan SAFE HAVEN juga BESAR
jika keadaan memburuk terus. SAFE HAVEN ialah Tempat pelarian yg aman jika keadaan
memburuk.
Kita lihat saja lah karena market terlalu sukar untuk diprediksi secara tepat...
Market terlalu sukar untuk SELALU bisa diprediksi dengan BENAR..
Kalo sudah susah, terpaksa kita balik ke KOMPAS MARKET yaitu si ALLIGATOR atau TA lainnya yg anda kuasai....
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkfina.png
Kalo ada Clue atau Petunjuk, mempredisi market memang gampang. Kalo engga ada petunjuk, unsur tebakannya tinggi..
Contoh:
- Ketika IHSG dibuat -100, BUMI bergerak. Ini clue yg jelas
Pak heru pake Elliott Wave ? ... hehehe...
- Koreksi ZigZag abc
- http://www.obrolanbandar.com/pirjkse.png
MEDC: Speculative Trading Buy
MEDC: Speculative Trading Buy
http://www.obrolanbandar.com/pidmedcew.png
- MEDC is running in Impulse wave 3 or C
- Target of Wave 3/c is near Fibo 162%
- Opportunity: Rebound for wave 4 or 1
- Risk/Cut Loss: Below RED LINE
Secara bandarmologi:
- Game BUMI-MEDC sepertinya SATU PASANG
- BUMI diangkat dan MEDC digebug
- Kalo BUMI sudah finish maka MEDC diangkat.
http://www.obrolanbandar.com/pidmedcew.png
- MEDC is running in Impulse wave 3 or C
- Target of Wave 3/c is near Fibo 162%
- Opportunity: Rebound for wave 4 or 1
- Risk/Cut Loss: Below RED LINE
Secara bandarmologi:
- Game BUMI-MEDC sepertinya SATU PASANG
- BUMI diangkat dan MEDC digebug
- Kalo BUMI sudah finish maka MEDC diangkat.
Swing trading on BUMI, MEDC
Swing trading on BUMI, MEDC
Very good thinking....
Let's start analysing this High Risk and High GAIN speculation...
Any idea where will be the bottom ?.
---------------------------------------
(highwaystar91@... wrote:
Buy medc, harga jatuh vol kecil :p)
---------------------------------------
Ini aki2 porno hebat juga... Handsome, selalu gembira, sopan (japan style)... masih bisa berapa ronde ?... maklum lah orang lajang...
engga banyak yg musti dipikirin.... hehehe...
---------------------------------------
analisasaham_kobayashi@... wrote:
Medc area spec for support @ 3175 or 3075...
Coba dech pereksa..
Ciamik...
Cuma tebak2an karena lagi jauh dari lap top...
Mbah and Obers
Happy week end
Salam
Kobayashi
---------------------------------------
Very good thinking....
Let's start analysing this High Risk and High GAIN speculation...
Any idea where will be the bottom ?.
---------------------------------------
(highwaystar91@... wrote:
Buy medc, harga jatuh vol kecil :p)
---------------------------------------
Ini aki2 porno hebat juga... Handsome, selalu gembira, sopan (japan style)... masih bisa berapa ronde ?... maklum lah orang lajang...
engga banyak yg musti dipikirin.... hehehe...
---------------------------------------
analisasaham_kobayashi@... wrote:
Medc area spec for support @ 3175 or 3075...
Coba dech pereksa..
Ciamik...
Cuma tebak2an karena lagi jauh dari lap top...
Mbah and Obers
Happy week end
Salam
Kobayashi
---------------------------------------
Friday, November 26, 2010
BNBR rugi ... tapi sahamnya NAIK + WARNING !!!!
BNBR rugi ... tapi sahamnya NAIK + WARNING !!!!
BNBR itu Holdingnya BUMI, sedangkan BUMI naik dari 1300 saat BNBR gocap ke 3000 saat ini...
Coba kita hitung:
- Jumlah saham BUMI = 19.4 miliar lembar
- Kenaikan saham BUMI = 3000-1300 = 1700
- Kenaikan nilai kapitalisasi BUMI = 19,4 B x 1700 = 33 Triliun
- BNBR punya 30% BUMI jadi kenaikan nilai BNBR akibat kenaikan BUMI = 0,3 x 33 t =
10 T
- Jumlah lembar saham Bakrie = 93,7 miliar
- Jadi kenaikan saham Bakrie per lembar = 1O T / 93,7 B = 107
- Harga bakrie = Gocap + 107 = 157 ...hehehe...
Note:
- Embah ngitungnya CURANG, silahkan yg mau saham Bakrie turun, dikoreksi
hitungannya... hehehe...
WARNING:
- BEI selama 2 minggu terakhir mengalami OUTFLOW tapi diimbangi INFLOW dari BUMI
**************************************************
!!!!!!!!! Remember: YOU HAVE BEEN WARNED !!!!!!!!!
**************************************************
Tambahan:
- BNBR rugi 0,56 triliun tapi untung 10 triliun dari kenaikan saham BUMI
- Keuntungan 10 triliun ini TIDAK boleh dicantumkan pada laporan keuangan BNBR,
karena laporan keuangan dibuat dengan menganut prinsip pencatatan AT COST (harga
beli)
- Tapi saham BUMI ditukar guling dengan saham Vallar diharga 2800 sesudah tgl
penutupan kwrtal 3, jadi ada kemungkinan keuntungan 10T ini akan muncul pada
laporan akhir 2010.
Mohon koreksinya kalo salah dari senior2 Akuntan.
BNBR itu Holdingnya BUMI, sedangkan BUMI naik dari 1300 saat BNBR gocap ke 3000 saat ini...
Coba kita hitung:
- Jumlah saham BUMI = 19.4 miliar lembar
- Kenaikan saham BUMI = 3000-1300 = 1700
- Kenaikan nilai kapitalisasi BUMI = 19,4 B x 1700 = 33 Triliun
- BNBR punya 30% BUMI jadi kenaikan nilai BNBR akibat kenaikan BUMI = 0,3 x 33 t =
10 T
- Jumlah lembar saham Bakrie = 93,7 miliar
- Jadi kenaikan saham Bakrie per lembar = 1O T / 93,7 B = 107
- Harga bakrie = Gocap + 107 = 157 ...hehehe...
Note:
- Embah ngitungnya CURANG, silahkan yg mau saham Bakrie turun, dikoreksi
hitungannya... hehehe...
WARNING:
- BEI selama 2 minggu terakhir mengalami OUTFLOW tapi diimbangi INFLOW dari BUMI
**************************************************
!!!!!!!!! Remember: YOU HAVE BEEN WARNED !!!!!!!!!
**************************************************
Tambahan:
- BNBR rugi 0,56 triliun tapi untung 10 triliun dari kenaikan saham BUMI
- Keuntungan 10 triliun ini TIDAK boleh dicantumkan pada laporan keuangan BNBR,
karena laporan keuangan dibuat dengan menganut prinsip pencatatan AT COST (harga
beli)
- Tapi saham BUMI ditukar guling dengan saham Vallar diharga 2800 sesudah tgl
penutupan kwrtal 3, jadi ada kemungkinan keuntungan 10T ini akan muncul pada
laporan akhir 2010.
Mohon koreksinya kalo salah dari senior2 Akuntan.
KKGI , silent kura kura
KKGI , silent kura kura
Fundamental is THE DRIVING force of the price, the Rebound, the Breakout, The Impulse wave, the INCREASING volume, the Uptrend dll.
Kalo hitungan FA bener maka TA nya juga kan naik dan benar...
Kalo FA bagus tapi TA jalan mundur maka FA nya NGAWUR...
Jadi TEORI harus klop ama KENYATAAN dipasar meskipun jalannya lambat atau lagging karena Market engga selalu mendiscount NEW information dalam sehari, kadang kadang it take many months to completely discount new information...
Fundamental is THE DRIVING force of the price, the Rebound, the Breakout, The Impulse wave, the INCREASING volume, the Uptrend dll.
Kalo hitungan FA bener maka TA nya juga kan naik dan benar...
Kalo FA bagus tapi TA jalan mundur maka FA nya NGAWUR...
Jadi TEORI harus klop ama KENYATAAN dipasar meskipun jalannya lambat atau lagging karena Market engga selalu mendiscount NEW information dalam sehari, kadang kadang it take many months to completely discount new information...
Barisan bakrie, RAPATKAN barisan, KITA PASTI BISA
Barisan bakrie, RAPATKAN barisan, KITA PASTI BISA
Not too bad lah....
- IHSG -59 -1,6%
- 183 saham turun dan 48 saham turun
Tapi Saham Bakrie yg Confirm:
- UNSP +2,5%,
- ENRG +0,7%
- BNBR +1,2%
- BUMI -0,8%
Itung2 beli murah dulu... hehehe...
Tapi kalo kita Benchmark kepada Market maka kenaikan saham Bakrie menjadi:
BUMI = -0,8% + penurunan IHSG = -0,8% +1,6% = +0.8% BNBR = +1,26 +1,6% = +2,88% ENRG = +0,7 + 1,6% = +2,3% UNSP = 2,53% + 1,6% = +4,13% ELTY = -1,76% + 1,6% = -0,16% DEWA = -2,4% + 1,6% = -0,8%
Jadi kenaikan B7 bukan karena Toel keatas tapi karena INFLOW sesuai teori saham IKAN yg bunyinya:
- Pada saat market turun maka saham yg bisa naik diatas penurunan
index menunjukan Investor melakukan akumulasi atas saham tsb.
Jadi stay TUNE ama B7... hehehe...
Tambah TERUJI dengan waktu tentu akan tambah Valid....
Jika besok IHSG -60 lagi dan B7 naik lagi, maka The hero akan menjadi Super Hero...
Barisan bakrie, RAPATKAN barisan, KITA PASTI BISA
Saham BERGIZI itu harus dibuktikan secara teori FA dan secara praktek TA...
Kalo MEDC dibilang FAnya bagus tapi harganya turun terus menurut TA maka tentunya MEDC bukan saham BERGIZI..
Ini mirip orang yg engga mau gendut lalu usus besarnya sengaja dipendekan, jadi dikasih makanan bergizi banyak juga engga ada gunanya karena cuman nyelonong doang ke ashhole... Saham ASHOLE lah... hehehe...
Jadi suatu saham harus terbukti secara FA dan TA, dan tentunya teruji oleh WAKTU ... Naik tinggi hari ini dan turun dalam besoknya tidak menunjukan apa apa...
Not too bad lah....
- IHSG -59 -1,6%
- 183 saham turun dan 48 saham turun
Tapi Saham Bakrie yg Confirm:
- UNSP +2,5%,
- ENRG +0,7%
- BNBR +1,2%
- BUMI -0,8%
Itung2 beli murah dulu... hehehe...
Tapi kalo kita Benchmark kepada Market maka kenaikan saham Bakrie menjadi:
BUMI = -0,8% + penurunan IHSG = -0,8% +1,6% = +0.8% BNBR = +1,26 +1,6% = +2,88% ENRG = +0,7 + 1,6% = +2,3% UNSP = 2,53% + 1,6% = +4,13% ELTY = -1,76% + 1,6% = -0,16% DEWA = -2,4% + 1,6% = -0,8%
Jadi kenaikan B7 bukan karena Toel keatas tapi karena INFLOW sesuai teori saham IKAN yg bunyinya:
- Pada saat market turun maka saham yg bisa naik diatas penurunan
index menunjukan Investor melakukan akumulasi atas saham tsb.
Jadi stay TUNE ama B7... hehehe...
Tambah TERUJI dengan waktu tentu akan tambah Valid....
Jika besok IHSG -60 lagi dan B7 naik lagi, maka The hero akan menjadi Super Hero...
Barisan bakrie, RAPATKAN barisan, KITA PASTI BISA
Saham BERGIZI itu harus dibuktikan secara teori FA dan secara praktek TA...
Kalo MEDC dibilang FAnya bagus tapi harganya turun terus menurut TA maka tentunya MEDC bukan saham BERGIZI..
Ini mirip orang yg engga mau gendut lalu usus besarnya sengaja dipendekan, jadi dikasih makanan bergizi banyak juga engga ada gunanya karena cuman nyelonong doang ke ashhole... Saham ASHOLE lah... hehehe...
Jadi suatu saham harus terbukti secara FA dan TA, dan tentunya teruji oleh WAKTU ... Naik tinggi hari ini dan turun dalam besoknya tidak menunjukan apa apa...
MEDC - Keep the GAINER and Cut the LOSER....
Rumus dimarket sih SIMPLE...
- Keep the GAINER and Cut the LOSER....
Apalagi kalo market lagi JELEK, saham yg bisa naik saat market jelek adalah STRONG STOCK....
Jadi pegang tuh kuat kuat Bakrie's stock, nanti kalo dia turun baru kita sembelih si Penghianat... hehehe..
- Keep the GAINER and Cut the LOSER....
Apalagi kalo market lagi JELEK, saham yg bisa naik saat market jelek adalah STRONG STOCK....
Jadi pegang tuh kuat kuat Bakrie's stock, nanti kalo dia turun baru kita sembelih si Penghianat... hehehe..
IHSG -54, si Penghianat ...
IHSG -54, si Penghianat ...
IHSG -54, si Penghianat ... hehehe...
UNSP, Today's hero masih +5 loh... hihihi...
IHSG -62...
Kita bertahan di yang masih IJO yaitu UNSP, the NEW hero....
Note:
- Mr Positif, you ara DAMN good... hehehe...
IHSG -54, si Penghianat ... hehehe...
UNSP, Today's hero masih +5 loh... hihihi...
IHSG -62...
Kita bertahan di yang masih IJO yaitu UNSP, the NEW hero....
Note:
- Mr Positif, you ara DAMN good... hehehe...
Comparison Index India VS Indonesia
Comparison Index India VS Indonesia
Index India VS Indonesia
Index India:
- http://www.obrolanbandar.com/pwqbsesn.png
Index Indonesia:
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
Comparison Indian Rupee VS Rupiah:
- http://finance.yahoo.com/q/bc?s=INRUSD=X&t=3m&l=on&z=m&q=l&c=IDRUSD=x
Note:
- Sentimen dari India termasuk Negatif berat tapi Rupiah yg diPEG di level 9000 membuat IHSG lebih STABIL...
Index India VS Indonesia
Index India:
- http://www.obrolanbandar.com/pwqbsesn.png
Index Indonesia:
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
Comparison Indian Rupee VS Rupiah:
- http://finance.yahoo.com/q/bc?s=INRUSD=X&t=3m&l=on&z=m&q=l&c=IDRUSD=x
Note:
- Sentimen dari India termasuk Negatif berat tapi Rupiah yg diPEG di level 9000 membuat IHSG lebih STABIL...
DEWA break/false break 84?
DEWA break/false break 84?
Sabar... tunggu giliran...
Kalo turun, tambah aja... optimis mode on...
Liat aja cara maennya ENRG kemaren2... Element kunci dari BD adalah: SURPRISE dan dari kita: SABAR...
Keep TUNE to Bakrie Stock....
Kemaren embah udah bilang BD B7 sekarang PELIT, jadi santai aja....
Scenario HUJAN DOEIT masih BERJALAN, baru hari ke 1,5 ... hehehe...
Yg CONFIRM baru BUMI, BNBR, ENRG dan UNSP, yg lain nunggu giliran...
Sabar... tunggu giliran...
Kalo turun, tambah aja... optimis mode on...
Liat aja cara maennya ENRG kemaren2... Element kunci dari BD adalah: SURPRISE dan dari kita: SABAR...
Keep TUNE to Bakrie Stock....
Kemaren embah udah bilang BD B7 sekarang PELIT, jadi santai aja....
Scenario HUJAN DOEIT masih BERJALAN, baru hari ke 1,5 ... hehehe...
Yg CONFIRM baru BUMI, BNBR, ENRG dan UNSP, yg lain nunggu giliran...
BEI Swing Sector
BEI Swing Sector
Focus on GROWING stock disaat market lemah, stay out from stock with BAD senitment... you are 100% RIGHT...
Keep your GOOD WORK....
Focus on GROWING stock disaat market lemah, stay out from stock with BAD senitment... you are 100% RIGHT...
Keep your GOOD WORK....
nah lho.. UNSP
nah lho.. UNSP
BUMI dan BNBR = B1 dan B2 (Presiden ama Wappres), Proven stock dan sudah teruji dengan waktu.
ENRG = B3 , kemarin Confirm
UNSP = B4 , mudah mudahan hari ini Confirm
Optimise your Equity, margin mulai mentok nih....
Concentrate on fast moving lah kalo margin udah mentok kaya punya embah... hehehe...
Masa BUMI -25 dan ELTY -1 disebut penghianat ?.
Sedangkan UNSP, ENRG, BNBR naik lebih banyak disaat IHSG -17...
B7 are THE HEROES kalo market minus... Keep Tune to B7... hehehe...
BUMI dan BNBR = B1 dan B2 (Presiden ama Wappres), Proven stock dan sudah teruji dengan waktu.
ENRG = B3 , kemarin Confirm
UNSP = B4 , mudah mudahan hari ini Confirm
Optimise your Equity, margin mulai mentok nih....
Concentrate on fast moving lah kalo margin udah mentok kaya punya embah... hehehe...
Masa BUMI -25 dan ELTY -1 disebut penghianat ?.
Sedangkan UNSP, ENRG, BNBR naik lebih banyak disaat IHSG -17...
B7 are THE HEROES kalo market minus... Keep Tune to B7... hehehe...
Thursday, November 25, 2010
B7 dan PLN, Api dan Air
B7 dan PLN, Api dan Air
Embah baru balik karena listrik embah seharian mati....
Tapi kalo meliat closing B7 hari ini, terlihat lagi B7 dan PLN mirip Api dan Air karena ketika PLN mati umumnya B7 naik banyak.
Closing B7 hari ini:
- ENRG +20%, ELTY +6,9%, DEWA +10,6%, BNBR +5,3%, UNSP +3,9%
PERCAYA ENGGA PERCAYA... PERCAYA DAH... HAHAHA....
Kalo mau matiin listrik PUNYA embah sih gampang, embah bisa lakukan sendiri....
Tapi kalo embah yg matiin sendiri, B7 engga akan naik karena ini adalah TAL yg embah tulis dalam cerita yg HALUS....
Biarin lah, listrik embah mati, embah RELA asal yang lain HAPPY HAPPY... hehehe...
Thanks A KILO TONS, boss... hehehe...
Besok matiin lagi PLEASE.... engga complain deh ... hehehe...
------------------------
highwaystar91@... wrote:
B7 main apa artinya Bozz distribusi yg lain2 Mbah, sektor komo pada khususnya?
------------------------
Embah seharian engga liat market, jadi engga bisa jawab ini...
Tapi bayangan embah sepertinya ini scenario HUJAN DOEIT dan ini baru hari pertama...
Coba pikirin dulu deh.... nanti ngaco jadinya... hehehe...
Pak Koba,
Anda engga perhatikan listrik Pluit tadi mati seharian ?.
Udahlah, jangan ngomongin embah, kita ngomongin market aja:
Ini bukan analisa market tapi analisa TAKTIK PERANG hari ini:
- Penyerangan dimulai dengan mamatikan PLN supaya radar dan komputer pertahan udara lumpuh.
- Penyerangan ini dipercepat diluar rencana semula karena situasi moneter yg memanas yaitu karena USD index breakout
previous high.
- Penyerangan dilakukan dengan menggunakan pesawat tempur Phantom yg terbaru yaitu F-enrg. Musuh menghancurkan instalasi
pertahanan udara, instalasi militer dan tank2.
- Serangan hari pertama ditujukan melumpuhkan kekuatan musuh supaya serangan di hari2 selanjutnya bisa mulus dalam
scenario HUJAN DOEIT...
Coba analisa TAKTIK PERANG ini diKlopkan dengan keadaan market, apakah scenario HUJAN DOEIT ini :
- FEASIBLE secara operationil dan
- ACHIEVABLE didalam market condition yg terakhir
Udah dulu dah.. konsentrasi ama Perang besok....
Embah mengharapkan pak JT jadi komandan Kopasus buat besok.
karena B6 sekarang agak susah maennya, BD nya akhir akhir ini pelit. Tapi COMMITMENTnya BD terlilat SANGAT JELAS pada BUMI dan BNBR.
Dulu BD B7 maennya sekaligus dalam perang FRONTAL, sekarang maennya NYICIL:
- BUMI sama BNBR, maju duluan
- Sesudah B2 naik tinggi baru hari ini: ENRG yg confirm
Jadi kita harapkan KESEDIAN pak JT untuk jadi komandan ?
Gimana Pak JT ?.
Saat ini embah engga berani comment tentang BBCA tapi coba liat ASII....
ASII sudah direboundkan untuk mengkondisikan scenario HUJAN DOEIT, jadi scenario ini sudah DIKONDISIKAN...
Jika ASII main, maka gerakan IHSG sudah terkendali karena pengaruh ASII terhadap index sangat BESAR...
- http://www.obrolanbandar.com/pwqasii.png
Embah baru balik karena listrik embah seharian mati....
Tapi kalo meliat closing B7 hari ini, terlihat lagi B7 dan PLN mirip Api dan Air karena ketika PLN mati umumnya B7 naik banyak.
Closing B7 hari ini:
- ENRG +20%, ELTY +6,9%, DEWA +10,6%, BNBR +5,3%, UNSP +3,9%
PERCAYA ENGGA PERCAYA... PERCAYA DAH... HAHAHA....
Kalo mau matiin listrik PUNYA embah sih gampang, embah bisa lakukan sendiri....
Tapi kalo embah yg matiin sendiri, B7 engga akan naik karena ini adalah TAL yg embah tulis dalam cerita yg HALUS....
Biarin lah, listrik embah mati, embah RELA asal yang lain HAPPY HAPPY... hehehe...
Thanks A KILO TONS, boss... hehehe...
Besok matiin lagi PLEASE.... engga complain deh ... hehehe...
------------------------
highwaystar91@... wrote:
B7 main apa artinya Bozz distribusi yg lain2 Mbah, sektor komo pada khususnya?
------------------------
Embah seharian engga liat market, jadi engga bisa jawab ini...
Tapi bayangan embah sepertinya ini scenario HUJAN DOEIT dan ini baru hari pertama...
Coba pikirin dulu deh.... nanti ngaco jadinya... hehehe...
Pak Koba,
Anda engga perhatikan listrik Pluit tadi mati seharian ?.
Udahlah, jangan ngomongin embah, kita ngomongin market aja:
Ini bukan analisa market tapi analisa TAKTIK PERANG hari ini:
- Penyerangan dimulai dengan mamatikan PLN supaya radar dan komputer pertahan udara lumpuh.
- Penyerangan ini dipercepat diluar rencana semula karena situasi moneter yg memanas yaitu karena USD index breakout
previous high.
- Penyerangan dilakukan dengan menggunakan pesawat tempur Phantom yg terbaru yaitu F-enrg. Musuh menghancurkan instalasi
pertahanan udara, instalasi militer dan tank2.
- Serangan hari pertama ditujukan melumpuhkan kekuatan musuh supaya serangan di hari2 selanjutnya bisa mulus dalam
scenario HUJAN DOEIT...
Coba analisa TAKTIK PERANG ini diKlopkan dengan keadaan market, apakah scenario HUJAN DOEIT ini :
- FEASIBLE secara operationil dan
- ACHIEVABLE didalam market condition yg terakhir
Udah dulu dah.. konsentrasi ama Perang besok....
Embah mengharapkan pak JT jadi komandan Kopasus buat besok.
karena B6 sekarang agak susah maennya, BD nya akhir akhir ini pelit. Tapi COMMITMENTnya BD terlilat SANGAT JELAS pada BUMI dan BNBR.
Dulu BD B7 maennya sekaligus dalam perang FRONTAL, sekarang maennya NYICIL:
- BUMI sama BNBR, maju duluan
- Sesudah B2 naik tinggi baru hari ini: ENRG yg confirm
Jadi kita harapkan KESEDIAN pak JT untuk jadi komandan ?
Gimana Pak JT ?.
Saat ini embah engga berani comment tentang BBCA tapi coba liat ASII....
ASII sudah direboundkan untuk mengkondisikan scenario HUJAN DOEIT, jadi scenario ini sudah DIKONDISIKAN...
Jika ASII main, maka gerakan IHSG sudah terkendali karena pengaruh ASII terhadap index sangat BESAR...
- http://www.obrolanbandar.com/pwqasii.png
Wednesday, November 24, 2010
BRAU
BRAU
Kalo engga dijawab artinya embah engga menguasai karena embah jarang liat BRAU, mungkin yg lain bisa bantu...
Kalo engga dijawab artinya embah engga menguasai karena embah jarang liat BRAU, mungkin yg lain bisa bantu...
TERANG KEMBALI
TERANG KEMBALI
Embah kasih data kronologis Bandarmologi agar anda bisa mem prediksi kedepan:
- Rally commodity dipicu oleh penurunan dollar
- Pada saat itu TLKM dibantai sambil akumulasi Mining dan
Agriculture
- Rally sector commodity berjalan mulus
- Ketika Dollar mulai naik lagi, IHSG jatuh dalam, embah
bilang BD kejedut di Commodity, makanya embah bilang
IHSG akan rebound karena BD kejedut dan wave 3 masih kuat
ditusuk jarum.
- Saat IHSG -100, embah bilang serbu B7, ini adalah scenario
penyelamatan portfolio Commodity punya BOZZ.
- USD naik lagi, tapi BD ngotot mengangkat B2 sambil jualan
Commodity yg lain.
- IHSG bisa rebound rally BUMI (issue Vallar), saham commodity
turun terus karena harga commodity jatuh terus.
- BUMI masih dijaga ketika dua hari ini IHSG jatuh dalam.
- Hari ini ada Cangcut meskipun index masih negatif
- Regional Eropa dan Amerika rebound malam ini.
Nah apa scenario SELANJUTNYA ?, itu terserah BD dan bukan tergantung embah. Prediksi ini bersifat LOGIKA dan TACTICAL, kalo anda jago Taktik maka seharusnya anda bisa memperkirakan scenario selanjut nya berdasaran INFO FA regional, gerakan USD/EURO dan TA..
Kalo anda jago taktik, anda bisa mengalahkan MARKET karena market TIDAK random tapi dikuasai oleh PELAKU BESAR....
Embah kasih data kronologis Bandarmologi agar anda bisa mem prediksi kedepan:
- Rally commodity dipicu oleh penurunan dollar
- Pada saat itu TLKM dibantai sambil akumulasi Mining dan
Agriculture
- Rally sector commodity berjalan mulus
- Ketika Dollar mulai naik lagi, IHSG jatuh dalam, embah
bilang BD kejedut di Commodity, makanya embah bilang
IHSG akan rebound karena BD kejedut dan wave 3 masih kuat
ditusuk jarum.
- Saat IHSG -100, embah bilang serbu B7, ini adalah scenario
penyelamatan portfolio Commodity punya BOZZ.
- USD naik lagi, tapi BD ngotot mengangkat B2 sambil jualan
Commodity yg lain.
- IHSG bisa rebound rally BUMI (issue Vallar), saham commodity
turun terus karena harga commodity jatuh terus.
- BUMI masih dijaga ketika dua hari ini IHSG jatuh dalam.
- Hari ini ada Cangcut meskipun index masih negatif
- Regional Eropa dan Amerika rebound malam ini.
Nah apa scenario SELANJUTNYA ?, itu terserah BD dan bukan tergantung embah. Prediksi ini bersifat LOGIKA dan TACTICAL, kalo anda jago Taktik maka seharusnya anda bisa memperkirakan scenario selanjut nya berdasaran INFO FA regional, gerakan USD/EURO dan TA..
Kalo anda jago taktik, anda bisa mengalahkan MARKET karena market TIDAK random tapi dikuasai oleh PELAKU BESAR....
TINS>>Mbah sekalian tolong bahas FA nya TINS dong..
TINS>>Mbah sekalian tolong bahas FA nya TINS dong..
FA TINS sangat jelas kalo anda baca INVESTDATA.NET:
- http://www.investdata.net/QZA3MIN6.TXT (ini sudah embah
SEDIAKAN sebulan yg lalu).
Terlihat kenaikan harga timah tidak membuat performance data keuangannya membaik.
FA TINS sangat jelas kalo anda baca INVESTDATA.NET:
- http://www.investdata.net/QZA3MIN6.TXT (ini sudah embah
SEDIAKAN sebulan yg lalu).
Terlihat kenaikan harga timah tidak membuat performance data keuangannya membaik.
ASGR
ASGR
Dengan Firm's Theory kalo engga salah, dikatakan:
- Growth = (1 - DPR) x ROE
- DPR = ratio pembayaran Deviden terhadap EPS
- DPR UNVR = 100%, jadi Every single pennies of EPS go to Deviden
atau Semua keuntungan perusahaan dibagikan sebagai deviden.
- Atau Growth = nol karena g = (1-1) x ROE, ROE UNVR adalah 80%
= 0 x 80% = NOL. Semua income dibagikan pada investor dan
tidak ada yg di Reinvestasikan pada Emiten. Jadi growth
UNVR tentunya rendah
- Tapi dalam kenyataannya UNVR bisa tumbuh sekitar 11% dengan
cara lain misalnya karena ROE yg meningkat atau cara lain ?.
Embah engga lagi membahas ASGR tapi membahas tentang: Mungkin engga Sales naik 10% tapi Profit naik 30%.
Jawabannya mungkin dengan contoh dibawah:
- Sales 100, COGS 60, Expense 30 jadi profit = 100-60-30 = 10
- Tiba2 harga jual produk naik 10% maka Sales menjadi 110 dan
biaya lain2 tetap.
- Maka profit = 110-60-30 = 20
- Disini terlihat sales naik 10% dari 100 menjadi 110 dan
profit naik 100% dari 10 menjadi 20.
- kenaikan Profit 100% akan membuat PER turun menjadi 50% pada
harga saham yg sama. Jika PER nya tetap maka harga saham akan
naik 100%
- Jadi kenaikan Sales 10% bisa membauat profit naik 100% dan
harga saham naik 100%.
- Inilah yg dinamakan Windfall profit misalnya kenaikan harga
emas internasional padahal biaya produksi emas tidak naik.
Atau kenaikan tarif bea masuk impor yg membuat barang impor
naik dan membuat pabrikan lokal BISA menaikan harganya
sebesar kenaikan tarif bea masuk impor tanpa kenaikan
biaya produksi.
Dengan Firm's Theory kalo engga salah, dikatakan:
- Growth = (1 - DPR) x ROE
- DPR = ratio pembayaran Deviden terhadap EPS
- DPR UNVR = 100%, jadi Every single pennies of EPS go to Deviden
atau Semua keuntungan perusahaan dibagikan sebagai deviden.
- Atau Growth = nol karena g = (1-1) x ROE, ROE UNVR adalah 80%
= 0 x 80% = NOL. Semua income dibagikan pada investor dan
tidak ada yg di Reinvestasikan pada Emiten. Jadi growth
UNVR tentunya rendah
- Tapi dalam kenyataannya UNVR bisa tumbuh sekitar 11% dengan
cara lain misalnya karena ROE yg meningkat atau cara lain ?.
Embah engga lagi membahas ASGR tapi membahas tentang: Mungkin engga Sales naik 10% tapi Profit naik 30%.
Jawabannya mungkin dengan contoh dibawah:
- Sales 100, COGS 60, Expense 30 jadi profit = 100-60-30 = 10
- Tiba2 harga jual produk naik 10% maka Sales menjadi 110 dan
biaya lain2 tetap.
- Maka profit = 110-60-30 = 20
- Disini terlihat sales naik 10% dari 100 menjadi 110 dan
profit naik 100% dari 10 menjadi 20.
- kenaikan Profit 100% akan membuat PER turun menjadi 50% pada
harga saham yg sama. Jika PER nya tetap maka harga saham akan
naik 100%
- Jadi kenaikan Sales 10% bisa membauat profit naik 100% dan
harga saham naik 100%.
- Inilah yg dinamakan Windfall profit misalnya kenaikan harga
emas internasional padahal biaya produksi emas tidak naik.
Atau kenaikan tarif bea masuk impor yg membuat barang impor
naik dan membuat pabrikan lokal BISA menaikan harganya
sebesar kenaikan tarif bea masuk impor tanpa kenaikan
biaya produksi.
Analyst CODE ?...
Analyst CODE ?...
Contoh CODE untuk auditor misalnya: GAAP yaitu Generally Accepted accounting Procedure. Dan ketaatan pada GAAP selalu ditekankan pada Laporan akuntan public agar auditor bertindak PROFESIONAL sesuai CODE dan TERLINDUNG dari tuntutan jika hasil kerjanya ada yg menuntut karena mereka sudah bekerja sesuai CODE.
Pak Bagus,
Rumus k CAPM, pernah anda ajarkan pada kita mungkin setahun yg lalu, tapi melihat anda menentukan k untuk UNVR, terlihat unsur subyektifnya ADA.
Apakah ada pedoman STANDARD atas penentuan k ini sesuai Analyst CODE. Embah bilang Analyst CODE karena kalo pada bisnis kontruksi ada Building CODE dimana engineer merancang kekuatan struktur bangunan berdasarkan ATURAN yg ditetapkan oleh ASOSIASI profesi.
Jadi jika ada bangunan yg roboh, si engineer bisa merujuk
pada: Dia sudah mengikuti Building CODE. Jadi kalo analis saham saLAH hitung prediksi target saham dan MERUGIKAN client, dia juga bisa merujuk pada ANALYST CODE tsb bahwa dia sudah bekerja secara profesional dan mengikuti aturan2 yg ditetapkah oleh Asosisi atau Institusi resmi yg authoritative dibidang Financial Market.
Apakah ada ANALYST CODE pada asosiasi Analist Finansial ?.
Dengan kemampuan Pak Bagus saat ini pada umur yg masih muda, embah percaya Analyst CODE ini akan terbentuk, mungkin 10 atau 20 thn lagi ketika pak Bagus sudah jadi ketua Asosiasi Analyst efek di Indonesia atau mungkin malah di Amerika...
Optimis aja pak Bagus... hehehe...
Pak Bagus,
Rumus k CAPM: = Rf + Beta x (Rf - Rm)
Dimana:
Rf = Risk Free rate, SBI atau Obligasi negara 20 thn Rm = Risk portfolio pasar
- Dulu anda bilang Beta bisa didapat di Bloomberg.
- Dimana mendapatkan angka Risk portfolio pasar ?.
Sorry nih, nanyanya kaya analis katrok, tapi memang bener kok, malah lebih parah, analis K5 (kaki lima)... hehehe...
OB selalu MENGHARAPKAN yang TERBAIK bagi membernya...
Contoh CODE untuk auditor misalnya: GAAP yaitu Generally Accepted accounting Procedure. Dan ketaatan pada GAAP selalu ditekankan pada Laporan akuntan public agar auditor bertindak PROFESIONAL sesuai CODE dan TERLINDUNG dari tuntutan jika hasil kerjanya ada yg menuntut karena mereka sudah bekerja sesuai CODE.
Pak Bagus,
Rumus k CAPM, pernah anda ajarkan pada kita mungkin setahun yg lalu, tapi melihat anda menentukan k untuk UNVR, terlihat unsur subyektifnya ADA.
Apakah ada pedoman STANDARD atas penentuan k ini sesuai Analyst CODE. Embah bilang Analyst CODE karena kalo pada bisnis kontruksi ada Building CODE dimana engineer merancang kekuatan struktur bangunan berdasarkan ATURAN yg ditetapkan oleh ASOSIASI profesi.
Jadi jika ada bangunan yg roboh, si engineer bisa merujuk
pada: Dia sudah mengikuti Building CODE. Jadi kalo analis saham saLAH hitung prediksi target saham dan MERUGIKAN client, dia juga bisa merujuk pada ANALYST CODE tsb bahwa dia sudah bekerja secara profesional dan mengikuti aturan2 yg ditetapkah oleh Asosisi atau Institusi resmi yg authoritative dibidang Financial Market.
Apakah ada ANALYST CODE pada asosiasi Analist Finansial ?.
Dengan kemampuan Pak Bagus saat ini pada umur yg masih muda, embah percaya Analyst CODE ini akan terbentuk, mungkin 10 atau 20 thn lagi ketika pak Bagus sudah jadi ketua Asosiasi Analyst efek di Indonesia atau mungkin malah di Amerika...
Optimis aja pak Bagus... hehehe...
Pak Bagus,
Rumus k CAPM: = Rf + Beta x (Rf - Rm)
Dimana:
Rf = Risk Free rate, SBI atau Obligasi negara 20 thn Rm = Risk portfolio pasar
- Dulu anda bilang Beta bisa didapat di Bloomberg.
- Dimana mendapatkan angka Risk portfolio pasar ?.
Sorry nih, nanyanya kaya analis katrok, tapi memang bener kok, malah lebih parah, analis K5 (kaki lima)... hehehe...
OB selalu MENGHARAPKAN yang TERBAIK bagi membernya...
It's no brainer: BBNI + MPPA
It's no brainer: BBNI + MPPA
SUPERB posting..... udah lebih mending dari berita Bloomberg...
Apa maksudnya kalimat: It's no brainer: BBNI + MPPA ?
Apa artinya: Engga usah mikir, beli aja BBNI + MPPA ???
SUPERB posting..... udah lebih mending dari berita Bloomberg...
Apa maksudnya kalimat: It's no brainer: BBNI + MPPA ?
Apa artinya: Engga usah mikir, beli aja BBNI + MPPA ???
Gaya burung....
Gaya burung....
BUMI saat ini ada pada Wave 5 extended dengan energy yg BESAR...
Makanya kata manuk: Invest... jangan ikutin embah, embah sih suka pake gaya manuk (=burung) ... hehehe...
BUMI sudah Rally 20 hari tanpa henti... ieu mah manuk edan... hehehe
- http://www.obrolanbandar.com/pwqbumi.png
Tenang aja, besok embah invest lagi diharga yg lebih murah...
Kalo pak Tasrul manggil manuk ini namanya : Optimised Investing trough Trading...
Pokonya BUMI is GOOD.... hehehe...
BUMI saat ini ada pada Wave 5 extended dengan energy yg BESAR...
Makanya kata manuk: Invest... jangan ikutin embah, embah sih suka pake gaya manuk (=burung) ... hehehe...
BUMI sudah Rally 20 hari tanpa henti... ieu mah manuk edan... hehehe
- http://www.obrolanbandar.com/pwqbumi.png
Tenang aja, besok embah invest lagi diharga yg lebih murah...
Kalo pak Tasrul manggil manuk ini namanya : Optimised Investing trough Trading...
Pokonya BUMI is GOOD.... hehehe...
BERMAIN dengan Rumus Gordon Growth
Rumus Gordon Growth: P = D1/(k-g)
Dimana:
- P = Harga wajar
- D1 = Deviden pada tahun ke 1
- k = Discount Rate
- g = Devidend growth = (1-DPR) x ROE
- DPR = Devidend Paymenent ratio
- ROE = Return on Equity
Misal:
Deviden thn 1 = 200, ROE = 20%, DPR = 60%, Discount rate = 15% Berapa harga wajarnya ?.
- D1 = 120
- k = 15%
- g = (1-DPR) x ROE = (1-0,6) x 0,2 = 0,08
- P = D1/(k-g) = 120/(0,15-0,08) = 1714
- Jadi Harga wajar = 1714
Sebenarnya bagaimana mekanisme didapatkan angka Harga wajar 1714 ?.
Mekanismenya:
- Harga wajar ialah Penjumlahan SEMUA Deviden yg bakal diterima dikemudian hari
- Embah kasih contoh perhitungan untuk 5 thn pertama:
- Deviden growth (g) = 0,08 atau 8%
- Jadi Deviden 5 thn pertama = 120, 129.6, 140, 151.2, 163.3
- Karena deviden ini diterima pada masa DEPAN maka deviden ini harus diDiskontokan untuk masa SEKARANG dengan dibagi dengan
(1 + discount rate)^Year, misal untuk tahun ketiga:
- D = 140/(1+0,15)^3 = 92 , note: ^ = pangkat
- Dan nilai Present Value deviden untuk 5 thn pertama = 104.3, 98, 92, 86.4 dan 81,2. Totalnya = 462
- Kalo anda hitung untuk 10 thn, Totalnya = 799
- Kalo anda hitung untuk 20 thn, Totalnya = 1226
- Untuk 30 thn, Totalnya = 1454
- Untuk 40 thn, Totalnya = 1575
- Untuk 50 thn, Totalnya = 1640
- Untuk 100 thn, Totalnya = 1711
Angka 1711 ini sudah HAMPIR SAMA dengan perhitungan memakai Rumus Gordon Growth yaitu 1714... hehehe...
Note:
- Anda bisa menghitung sendiri pake Excel untuk BERMAIN dengan angka2 diatas.
SELAMAT BERMAIN disaat IHSG merah... hehehe...
Memang Rumus Gordon ini mirip komik Flash Gordon karena hasilnya suka terbang.... hehehe...
Contoh:
- Kira rubah DPRnya dari 60% menjadi 30%
g = (1-DPR) x ROE = (1-0,3) x 0,2 = 0,14 P = D1/(k-g) = 120/(0,15-0,14) = 12000.
Jadi harga wajar LONCAT dari 1714 MENJADI 12000 !!!
Apakah ini salah ?.
Secara rumus, ini tidak salah, anda bisa buktikan dengan menghitung total deviden untuk 100 tahun, hasilnya 6989, jadi anda harus hitung mungkin untuk 200 tahun agar angkanya dekat dengan 12000.
Tapi JELAS ini adalah kelemahan rumus Gordon Growth ini disamping PULUHAN kelemahan yg lainnya.
Makanya embah bilang pada bisnis saham, janganlah mencari KESEMPURNAAN, tapi carilah KEGUNAANNYA...
Jadi pelajari saja LOGIKAnya, jangan cuman mau nelen analisa orang lain doang...
Pada case hari ini, tadi embah tentukan D1 = 120...
Tapi kalo anda mau itung D1 = DPR x EPS = 0,3 X 200 = 60 juga boleh, anda BENAR...
Tapi intinya: Hasil Rumus Gordon Growth ini akan terbang saat: Discount rate mendekati Growth yaitu: (1 -DPR) x ROE
Anybody know why ?
Dan ini bisa jadi pertimbangan saat emiten menentukan Devidend Policy yaitu besarnya ratio pembayaran Deviden terhadap EPS.
Mana yg lebih baik: DPR tinggi atau DPR rendah ? dan kenapa ?
Coba cari dibuku pak Porman tentang ini, ada engga ?
- DPR UNVR = 100%
- jadi Growth = (1-DPR) x ROE = (1-1) x 85% = 0,85
- Assume deviden UNVR tahun depan = 450 dan Rate = 15%
- Harga wajar UNVR = D1 / (k-g) = 450 /(0,15-0) = 3000 padahal UNVR saat ini = 17000... hehehe...
UNVR hasih deviden sama dengan EPSnya, apakah market size UNVR sudah mentok ?.
Anybody know the reason the behind this Devidend Policy ?.
Memang rumus GG ini simple tapi untuk mengerti secara PENUH perlu waktu dan praktek yg CUKUP LAMA, makanya embah postingkan kemilis supaya dibahas bersama. Ini emang ruwet apalagi kalo sudah bersifat philosofis , misalnya:
- Growth emiten tidak mungin terus menerus lebih tinggi dari pertumbuhan dunia
karena kalo benar ada, maka emiten akan lebih kaya dari dunia pada infinity...
hehehe...
Nah kalo masalah Prakteknya, sebaiknya praktisi analis yg menjawab ini agar perhitungan Risk ini (k) SERAGAM. Karena kalo tidak seragam maka harga wajar hitungan tiap analis akan berbeda untuk emiten yg sama.
BERMAIN dengan Rumus Gordon Growth
Makanya embah bilang:
- Untuk emiten yg BELUM Developed, embah pake CLOP dan GROWTH
- Dan untuk emiten emiten yg SUDAH developed embah mau
ngembangkan kalkulator dagang GAYUS, tapi masih nyangkut
dipengadilan... masih under construction lah... hehehe...
Makanya embah lagi rajin ngulik2 model Gordon ini untuk mencari LOGIKA INVESTASI yg SEDERHANA untuk nyari saham murah bagi emiten yg sudah matang.
Untuk menghitung Deviden next year bagi emiten yg sudah STABLE, tentunya anda bisa buat perkiraan dari data yg ada, Tapi kalo mau lebih akurat tentunya anda harus ngorek2 bisnis emiten lebih dalam seperti yg dilakukan Shanti...
Dimana:
- P = Harga wajar
- D1 = Deviden pada tahun ke 1
- k = Discount Rate
- g = Devidend growth = (1-DPR) x ROE
- DPR = Devidend Paymenent ratio
- ROE = Return on Equity
Misal:
Deviden thn 1 = 200, ROE = 20%, DPR = 60%, Discount rate = 15% Berapa harga wajarnya ?.
- D1 = 120
- k = 15%
- g = (1-DPR) x ROE = (1-0,6) x 0,2 = 0,08
- P = D1/(k-g) = 120/(0,15-0,08) = 1714
- Jadi Harga wajar = 1714
Sebenarnya bagaimana mekanisme didapatkan angka Harga wajar 1714 ?.
Mekanismenya:
- Harga wajar ialah Penjumlahan SEMUA Deviden yg bakal diterima dikemudian hari
- Embah kasih contoh perhitungan untuk 5 thn pertama:
- Deviden growth (g) = 0,08 atau 8%
- Jadi Deviden 5 thn pertama = 120, 129.6, 140, 151.2, 163.3
- Karena deviden ini diterima pada masa DEPAN maka deviden ini harus diDiskontokan untuk masa SEKARANG dengan dibagi dengan
(1 + discount rate)^Year, misal untuk tahun ketiga:
- D = 140/(1+0,15)^3 = 92 , note: ^ = pangkat
- Dan nilai Present Value deviden untuk 5 thn pertama = 104.3, 98, 92, 86.4 dan 81,2. Totalnya = 462
- Kalo anda hitung untuk 10 thn, Totalnya = 799
- Kalo anda hitung untuk 20 thn, Totalnya = 1226
- Untuk 30 thn, Totalnya = 1454
- Untuk 40 thn, Totalnya = 1575
- Untuk 50 thn, Totalnya = 1640
- Untuk 100 thn, Totalnya = 1711
Angka 1711 ini sudah HAMPIR SAMA dengan perhitungan memakai Rumus Gordon Growth yaitu 1714... hehehe...
Note:
- Anda bisa menghitung sendiri pake Excel untuk BERMAIN dengan angka2 diatas.
SELAMAT BERMAIN disaat IHSG merah... hehehe...
Memang Rumus Gordon ini mirip komik Flash Gordon karena hasilnya suka terbang.... hehehe...
Contoh:
- Kira rubah DPRnya dari 60% menjadi 30%
g = (1-DPR) x ROE = (1-0,3) x 0,2 = 0,14 P = D1/(k-g) = 120/(0,15-0,14) = 12000.
Jadi harga wajar LONCAT dari 1714 MENJADI 12000 !!!
Apakah ini salah ?.
Secara rumus, ini tidak salah, anda bisa buktikan dengan menghitung total deviden untuk 100 tahun, hasilnya 6989, jadi anda harus hitung mungkin untuk 200 tahun agar angkanya dekat dengan 12000.
Tapi JELAS ini adalah kelemahan rumus Gordon Growth ini disamping PULUHAN kelemahan yg lainnya.
Makanya embah bilang pada bisnis saham, janganlah mencari KESEMPURNAAN, tapi carilah KEGUNAANNYA...
Jadi pelajari saja LOGIKAnya, jangan cuman mau nelen analisa orang lain doang...
Pada case hari ini, tadi embah tentukan D1 = 120...
Tapi kalo anda mau itung D1 = DPR x EPS = 0,3 X 200 = 60 juga boleh, anda BENAR...
Tapi intinya: Hasil Rumus Gordon Growth ini akan terbang saat: Discount rate mendekati Growth yaitu: (1 -DPR) x ROE
Anybody know why ?
Dan ini bisa jadi pertimbangan saat emiten menentukan Devidend Policy yaitu besarnya ratio pembayaran Deviden terhadap EPS.
Mana yg lebih baik: DPR tinggi atau DPR rendah ? dan kenapa ?
Coba cari dibuku pak Porman tentang ini, ada engga ?
- DPR UNVR = 100%
- jadi Growth = (1-DPR) x ROE = (1-1) x 85% = 0,85
- Assume deviden UNVR tahun depan = 450 dan Rate = 15%
- Harga wajar UNVR = D1 / (k-g) = 450 /(0,15-0) = 3000 padahal UNVR saat ini = 17000... hehehe...
UNVR hasih deviden sama dengan EPSnya, apakah market size UNVR sudah mentok ?.
Anybody know the reason the behind this Devidend Policy ?.
Memang rumus GG ini simple tapi untuk mengerti secara PENUH perlu waktu dan praktek yg CUKUP LAMA, makanya embah postingkan kemilis supaya dibahas bersama. Ini emang ruwet apalagi kalo sudah bersifat philosofis , misalnya:
- Growth emiten tidak mungin terus menerus lebih tinggi dari pertumbuhan dunia
karena kalo benar ada, maka emiten akan lebih kaya dari dunia pada infinity...
hehehe...
Nah kalo masalah Prakteknya, sebaiknya praktisi analis yg menjawab ini agar perhitungan Risk ini (k) SERAGAM. Karena kalo tidak seragam maka harga wajar hitungan tiap analis akan berbeda untuk emiten yg sama.
BERMAIN dengan Rumus Gordon Growth
Makanya embah bilang:
- Untuk emiten yg BELUM Developed, embah pake CLOP dan GROWTH
- Dan untuk emiten emiten yg SUDAH developed embah mau
ngembangkan kalkulator dagang GAYUS, tapi masih nyangkut
dipengadilan... masih under construction lah... hehehe...
Makanya embah lagi rajin ngulik2 model Gordon ini untuk mencari LOGIKA INVESTASI yg SEDERHANA untuk nyari saham murah bagi emiten yg sudah matang.
Untuk menghitung Deviden next year bagi emiten yg sudah STABLE, tentunya anda bisa buat perkiraan dari data yg ada, Tapi kalo mau lebih akurat tentunya anda harus ngorek2 bisnis emiten lebih dalam seperti yg dilakukan Shanti...
Tanya : Mbah, kalau perang di Korea, dana dari Korsel bisa masuk ke RI nggak?
Tanya : Mbah, kalau perang di Korea, dana dari Korsel bisa masuk ke RI nggak?
Korea Utara engga mungkin perang ama Korea Selatan, AT LEAST engga akan jadi perang BESAR karena ini BUKAN jamannya lagi.
Dulu Korea Utara dibantu ama China, sedangkan saat ini China lebih suka membangun ekonominya daripada perang...
Jadi mana mungkin Korea Utara, negara miskin dan kelaparan berani nyerang Korea Selatan. Buat beli beras aja susah apalagi beli peluru dalam PERANG YG PANJANG.
Dulu Korut dibantu China aja engga berhasil merebut Korsel, apalagi sekarang.... jadi Korut lagi MIMPI atau NGALIHIN perhatian rakyatnya yg miskin dan kelaparan pada isue Nasionalisme...
Korea Utara engga mungkin perang ama Korea Selatan, AT LEAST engga akan jadi perang BESAR karena ini BUKAN jamannya lagi.
Dulu Korea Utara dibantu ama China, sedangkan saat ini China lebih suka membangun ekonominya daripada perang...
Jadi mana mungkin Korea Utara, negara miskin dan kelaparan berani nyerang Korea Selatan. Buat beli beras aja susah apalagi beli peluru dalam PERANG YG PANJANG.
Dulu Korut dibantu China aja engga berhasil merebut Korsel, apalagi sekarang.... jadi Korut lagi MIMPI atau NGALIHIN perhatian rakyatnya yg miskin dan kelaparan pada isue Nasionalisme...
IHSG menggunakan ALLIGATOR, indicator AJAIB
IHSG menggunakan ALLIGATOR, indicator AJAIB
http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
- IHSG menembus ALLIGATOR AJAIB, ini tandanya IHSG running in Corrective wave AT the CURRENT wave level (Pink Color)
- Konfirmasinya: Energy menjadi NEGATIF
- Support: Lower Blue channel line
http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png
- IHSG menembus ALLIGATOR AJAIB, ini tandanya IHSG running in Corrective wave AT the CURRENT wave level (Pink Color)
- Konfirmasinya: Energy menjadi NEGATIF
- Support: Lower Blue channel line
MILIS ERROR TAL INDEK BAKAL NAIK...!!!
MILIS ERROR TAL INDEK BAKAL NAIK...!!!
Kalo mau liat TAL dimilis OB kemarin pagi....
Embah bangun telat: DATA FEED error terus dimilis orang pada nanya CLOP, embah bukannya jawab malah ngomong ama istri embah: TAL nih, index bakal turun karena sehari sebelumnya beberapa saham seperti UNTR diangkat TINGGI, dan ternyata bener aja: IHSG ambles kemaren... hehehe..
Kalo mau liat TAL dimilis OB kemarin pagi....
Embah bangun telat: DATA FEED error terus dimilis orang pada nanya CLOP, embah bukannya jawab malah ngomong ama istri embah: TAL nih, index bakal turun karena sehari sebelumnya beberapa saham seperti UNTR diangkat TINGGI, dan ternyata bener aja: IHSG ambles kemaren... hehehe..
Tuesday, November 23, 2010
THE LOGIC...
THE LOGIC...
Fifi,
Sudah seminggu FUND keluar dari BEI dan masuk ke BUMI...
Jadi penurunan IHSG saat ini -80 adalah wajar dan BUMI bisa bertahan disaat
IHSG -80 juga wajar...
Kalo kita nambah lagi di BUMI tentunya wajar karena kita ikut kemana FUND
bergerak meskipun BUMI sudah tinggi.
Memang ini Riskan tapi Logikanya kita memang harus ikut kemana Fund
bergerak...
THAT IS THE LOGIC...
Fifi,
Sudah seminggu FUND keluar dari BEI dan masuk ke BUMI...
Jadi penurunan IHSG saat ini -80 adalah wajar dan BUMI bisa bertahan disaat
IHSG -80 juga wajar...
Kalo kita nambah lagi di BUMI tentunya wajar karena kita ikut kemana FUND
bergerak meskipun BUMI sudah tinggi.
Memang ini Riskan tapi Logikanya kita memang harus ikut kemana Fund
bergerak...
THAT IS THE LOGIC...
Mohon komando mbah
Mohon komando mbah
Embah sih lagi santai, portfolio semua ada di B7...
Jadi hajar yg DITENGAH AJA... dijamin enak... hehehe...
Apakah saat ini orang sudah Panik ?.
Atau orang lagi jualan dengan santai ?.
Kalo segini sih belon panik masih biasa biasa aja apalagi AALI -5,2%, BBCA -3%, TLKM -1,8%, UNVR -2,3%, PGAS -2,2%, BBNI -5,2%, ISAT -5%, PTBA -3,6%
Masih belum bisa disimpulkan Fi...
Embah sih lagi santai, portfolio semua ada di B7...
Jadi hajar yg DITENGAH AJA... dijamin enak... hehehe...
Apakah saat ini orang sudah Panik ?.
Atau orang lagi jualan dengan santai ?.
Kalo segini sih belon panik masih biasa biasa aja apalagi AALI -5,2%, BBCA -3%, TLKM -1,8%, UNVR -2,3%, PGAS -2,2%, BBNI -5,2%, ISAT -5%, PTBA -3,6%
Masih belum bisa disimpulkan Fi...
Cina Larang Penumpukan Minyak dan Batubara
Cina Larang Penumpukan Minyak dan Batubara
Very good....
Coba buktikan lagi dengan prediksi market yg baru untuk minggu ini...
IHSG saat ini 3683 -58 dan DJI 11178...
Apakah market akan rebound atau ambles terus sampe akhir minggu ?.
Salute to you...
--------------------------------------------------------------------------------
positif01 wrote:
Kabar dari Negeri Tirai Besi yang ditunggu-tunggu pencinta saham batubara. Kabar gembira atau duka lara tergantung posisi Anda. Yang jelas Cina telah mengambil langkah melarang penumpukan ('hoarding') minyak, batubara dan komoditas kunci lainnya untuk mendinginkan inflasi.
http://finance.yahoo.com/news/China-bans-hoarding-of-oil-apf-2763964595.html?x=0
Selamat bertindak dengan seksama dalam tempo yang sesingkat-singkatnya, sesuai inspirasi teks Proklamasi RI.
Very good....
Coba buktikan lagi dengan prediksi market yg baru untuk minggu ini...
IHSG saat ini 3683 -58 dan DJI 11178...
Apakah market akan rebound atau ambles terus sampe akhir minggu ?.
Salute to you...
--------------------------------------------------------------------------------
positif01
Kabar dari Negeri Tirai Besi yang ditunggu-tunggu pencinta saham batubara. Kabar gembira atau duka lara tergantung posisi Anda. Yang jelas Cina telah mengambil langkah melarang penumpukan ('hoarding') minyak, batubara dan komoditas kunci lainnya untuk mendinginkan inflasi.
http://finance.yahoo.com/news/China-bans-hoarding-of-oil-apf-2763964595.html?x=0
Selamat bertindak dengan seksama dalam tempo yang sesingkat-singkatnya, sesuai inspirasi teks Proklamasi RI.
Investment LOGIC, made EASY
Investment LOGIC, made EASY
Embah berikan logika Investasi dengan contoh kasus agar logika investasi ini bisa dimengerti oleh orang awam:
Sebuah Emiten punya data keuangan sbb:
- ROE = 20%, Ratio pembayaran deviden DPR = 60% dari EPS,
Rate = 15%, Equity = 1000 dan Harga saham = 2000
Coba kita lihat apa yg terjadi pada thn ke 1:
- EPS = ROE x Equity = 20% x 1000 = 200
- Deviden = DPR x EPS = 60% x 200 = 120 pada thn 1
- Jadi kalo kita diskontokan deviden tsb ke thn 0 maka
Present value PV dari deviden = Deviden / (1 + Rate)
= 200 / (1 + 0,15) = 104
- Laba ditahan = EPS - deviden = 200 - 120 = 80
- Equity pada akhir thn ke 1 = Equity awal + Retained earning
= 1000 + 80 = 1080
- Equity Growth = Retained Earning / Equity = 80 /1000 = 8%
- PER = Price / EPS = 2000/200 = 10
Pada tahun kedua:
- EPS = 20% x Equity baru = 20% x 1080 = 216
- Deviden = DPR x EPS = 60% X 216 = 130 pada thn ke 2
- Present value deviden = 130 / (1 + 0,15)^2 = 98
- Laba ditahan = EPS - deviden = 216 - 130 = 86
- Akumulasi Laba ditahan = Laba ditahan thn 1 + Laba ditahan thn 2
= 80 +86 = 166
- Equity Growth = Laba ditahan / Equity = 86 / 1080 = 8%
- Equity baru = Equity thn 0 + Akumulasi Laba ditahan
= 1000 + 166 = 1166
- PER = 2000 / 216 = 9,3
Resume pada thn kedua:
- Equity = 1166
- Akumulasi ditahan = 166
- Total deviden yg diterima = 120 + 130 = 250
- Present Value deviden yg diterima = 104 + 98 = 202
- PER pada harga asal 2000 = 9,4
- Jika PER bisa tetap di 10 maka harga saham = 10 x EPS =
10 x 216 = 2160
- Capital gain = 2160 - 2000 = 160 pada thn ke 2
- Present value Capital Gain = 160 / (1 + RATE)^ 2 = 121
Jadi Total GAIN (Undiscounted):
- Deviden = 250
- Capital gain = 160
- Total gain = 250 + 160 = 410
- Modal = 2000
- Gain dalam 2 thn = 410/2000 = 21%
Present Value dari Total gain:
- Present Value deviden = 202
- Present value capital gain = 121
- Present value total gain = 202 +121 = 323
- Modal 2000
- Return = 323/2000 = 16%
BANDINGKAN RETURN ini dengan RATE, jika lebih besar berarti bunga investasi lebih besar dengan Required rate of return yg diinginkan oleh Investor.
Note:
- Logika ini dipakai pada Rumus Devidend Discounted Model
dan Rumus Gordon Growth Model.
HAPPY INVESTING di B7, of course.... IHSG -30... hehehe...
Embah berikan logika Investasi dengan contoh kasus agar logika investasi ini bisa dimengerti oleh orang awam:
Sebuah Emiten punya data keuangan sbb:
- ROE = 20%, Ratio pembayaran deviden DPR = 60% dari EPS,
Rate = 15%, Equity = 1000 dan Harga saham = 2000
Coba kita lihat apa yg terjadi pada thn ke 1:
- EPS = ROE x Equity = 20% x 1000 = 200
- Deviden = DPR x EPS = 60% x 200 = 120 pada thn 1
- Jadi kalo kita diskontokan deviden tsb ke thn 0 maka
Present value PV dari deviden = Deviden / (1 + Rate)
= 200 / (1 + 0,15) = 104
- Laba ditahan = EPS - deviden = 200 - 120 = 80
- Equity pada akhir thn ke 1 = Equity awal + Retained earning
= 1000 + 80 = 1080
- Equity Growth = Retained Earning / Equity = 80 /1000 = 8%
- PER = Price / EPS = 2000/200 = 10
Pada tahun kedua:
- EPS = 20% x Equity baru = 20% x 1080 = 216
- Deviden = DPR x EPS = 60% X 216 = 130 pada thn ke 2
- Present value deviden = 130 / (1 + 0,15)^2 = 98
- Laba ditahan = EPS - deviden = 216 - 130 = 86
- Akumulasi Laba ditahan = Laba ditahan thn 1 + Laba ditahan thn 2
= 80 +86 = 166
- Equity Growth = Laba ditahan / Equity = 86 / 1080 = 8%
- Equity baru = Equity thn 0 + Akumulasi Laba ditahan
= 1000 + 166 = 1166
- PER = 2000 / 216 = 9,3
Resume pada thn kedua:
- Equity = 1166
- Akumulasi ditahan = 166
- Total deviden yg diterima = 120 + 130 = 250
- Present Value deviden yg diterima = 104 + 98 = 202
- PER pada harga asal 2000 = 9,4
- Jika PER bisa tetap di 10 maka harga saham = 10 x EPS =
10 x 216 = 2160
- Capital gain = 2160 - 2000 = 160 pada thn ke 2
- Present value Capital Gain = 160 / (1 + RATE)^ 2 = 121
Jadi Total GAIN (Undiscounted):
- Deviden = 250
- Capital gain = 160
- Total gain = 250 + 160 = 410
- Modal = 2000
- Gain dalam 2 thn = 410/2000 = 21%
Present Value dari Total gain:
- Present Value deviden = 202
- Present value capital gain = 121
- Present value total gain = 202 +121 = 323
- Modal 2000
- Return = 323/2000 = 16%
BANDINGKAN RETURN ini dengan RATE, jika lebih besar berarti bunga investasi lebih besar dengan Required rate of return yg diinginkan oleh Investor.
Note:
- Logika ini dipakai pada Rumus Devidend Discounted Model
dan Rumus Gordon Growth Model.
HAPPY INVESTING di B7, of course.... IHSG -30... hehehe...
ASING-indikator distribusi: HINDARI ENRG
ASING-indikator distribusi: HINDARI ENRG
IHSG -24 dan ENRG +4%
Ternyata yg distribusi ialah pasukan LOKAL yg NYAMAR pake seragam pasukan Asing dan
yang beli pasukan ASING yg nyamar pake sarung..... hehehe....
Disinilah bedanya Teori dengan PERANG !!!
Note:
- Embah tidak ada maksud meremehkan analisa anda, embah hanya menunjukan
FAKTA dilapangan sering berbeda dengan teori. Embah malah SENANG baca tulisan
anda karena tulisan anda BAGUS dan ENAK DIBACA meskipun orang bilang ngawur.
- Dulu juga embah suka bikin analisa asing ama lokal, sekarang embah lebih
konsentrasi kearah TAKTIK perang bursa.
Apa TAKTIK PERANGnya:
- Jika IHSG melemah, B7 diangkat...
IHSG -24 dan ENRG +4%
Ternyata yg distribusi ialah pasukan LOKAL yg NYAMAR pake seragam pasukan Asing dan
yang beli pasukan ASING yg nyamar pake sarung..... hehehe....
Disinilah bedanya Teori dengan PERANG !!!
Note:
- Embah tidak ada maksud meremehkan analisa anda, embah hanya menunjukan
FAKTA dilapangan sering berbeda dengan teori. Embah malah SENANG baca tulisan
anda karena tulisan anda BAGUS dan ENAK DIBACA meskipun orang bilang ngawur.
- Dulu juga embah suka bikin analisa asing ama lokal, sekarang embah lebih
konsentrasi kearah TAKTIK perang bursa.
Apa TAKTIK PERANGnya:
- Jika IHSG melemah, B7 diangkat...
ASII Re: Mbah, tolong dong....
ASII Re: Mbah, tolong dong.....
Chart ASII
http://www.obrolanbandar.com/pwqasii.png
- ASII ada pada Corrective wave merah
- Wave merah sudah menembus Support wave biru
- Pada wave merah, ASII berada pada Support wave merah
- Support selanjutnya ada pada garis Hitam
Chart ASII
http://www.obrolanbandar.com/pwqasii.png
- ASII ada pada Corrective wave merah
- Wave merah sudah menembus Support wave biru
- Pada wave merah, ASII berada pada Support wave merah
- Support selanjutnya ada pada garis Hitam
Devidend Policy
Devidend Policy
Pada saat HMSP dijual ke Philip Morris, Phillip Morris menetapkan Ratio pembayaran Deviden yg tinggi, DPR = 93%. Tapi ketika krisis DPR diturunkan menjadi 12%. Kemudian DPR kembali ke normal yaitu 65%.
Emiten2 yg bagus umumnya menerapkan DPR sekitar 60%.
DPR yg tinggi tentu membuat Investor seperti pak Tbumi senang tapi sebenarnya DPR DIATUR untuk menjadi STIMULAN bagi Growth.
Tapi disaat Normal, Dediden yg terlalu sikit akan membuat Equity menjadi bengkak oleh Retained Earning dan akhirnya menurunkan ROE. Jadi Over Capital akan menurunkan Efektifitas permodalan Emiten kata Warrenn Bussett... hehehe...
Pada saat HMSP dijual ke Philip Morris, Phillip Morris menetapkan Ratio pembayaran Deviden yg tinggi, DPR = 93%. Tapi ketika krisis DPR diturunkan menjadi 12%. Kemudian DPR kembali ke normal yaitu 65%.
Emiten2 yg bagus umumnya menerapkan DPR sekitar 60%.
DPR yg tinggi tentu membuat Investor seperti pak Tbumi senang tapi sebenarnya DPR DIATUR untuk menjadi STIMULAN bagi Growth.
Tapi disaat Normal, Dediden yg terlalu sikit akan membuat Equity menjadi bengkak oleh Retained Earning dan akhirnya menurunkan ROE. Jadi Over Capital akan menurunkan Efektifitas permodalan Emiten kata Warrenn Bussett... hehehe...
Pentingnya ROE
Pentingnya ROE
Warren Buffet sangat menekankan angka ROE didalam memilih salah dalam Investasi.
Kenapa ?.
Angka ROE, minimal harus lebih tinggi dari Discout Rate:
Contoh:
- Book value = 1000, ROE = 15%, Discount Rate = 15%
- ROE = Net profit / Equity atau sama dengan EPS / Book Value karena EPS adalah Net profit per share dan Book value adalah
Equity per share
- Jadi EPS = ROE x Book Value = 15% x 1000 = 150
- Book Value pada thn 1 = Book value asal + EPS
= 1000 + 150 = 1150
- Ini adalah Book Value pada tahun 1, jadi kalo dinilai pada thn 0, harus didiscount dengan faktor TIME VALUE OF MONEY 1/(1+Rate)
- Present value of BV = BV / (1 + Rate) = 1150 / (1+0,15) = 1000
- Jadi Meskipun Book value naik 15% tapi karena angka Discount Rate juga 15% maka sebenarnya Nilai Investasi tidak bertambah
meskipun secara Nominalnya bertambah 150.
Jadi didalam memilih saham untuk Investasi, Ratio ROE harus lebih besar dibanding dengan Discount Rate. Makin besar ROEnya semakin baik karena Returnnya semakin baik.
Berapakah Angka Discount Rate ini ?
Discount Rate = Risk Free Rate + Risk premium
- Risk Free rate ialah Rate investasi bebas resiko seperti SBI atau Obligasi negara 20 thn, saat ini sekitar 9%
- Risk Premium = Risk yg berhubungan dengan portfolio atau instrumen yg diperdagangkan, say 6% untuk bisnis saham
Anda benar, saham yg tinggi ROEnya sangat baik tapi jangan beli kalo harganya sudah Tinggi...
Jadi beli saham yg ROEnya tinggi tapi harganya murah.
- Bagaimana kita tahu suatu saham Murah ?.
Saham murah dapat dilihat dari PER dan CLOPnya yg rendah.
Pada saat Bullish, saham2 yg ROEnya tinggi tentunya sudah pada mahal, Makanya analis mulai menurunkan SYARAT ROE tinggi untuk mencari saham yg masih belum naik karena belum diserbu oleh Fund Manager yg ketat dengan syarat ROE harus tinggi.
Itulah alasannya KENAPA saat ini:
- Saham2 yg kurang likwid IKUT BERGERAK.... hehehe...
Warren Buffet sangat menekankan angka ROE didalam memilih salah dalam Investasi.
Kenapa ?.
Angka ROE, minimal harus lebih tinggi dari Discout Rate:
Contoh:
- Book value = 1000, ROE = 15%, Discount Rate = 15%
- ROE = Net profit / Equity atau sama dengan EPS / Book Value karena EPS adalah Net profit per share dan Book value adalah
Equity per share
- Jadi EPS = ROE x Book Value = 15% x 1000 = 150
- Book Value pada thn 1 = Book value asal + EPS
= 1000 + 150 = 1150
- Ini adalah Book Value pada tahun 1, jadi kalo dinilai pada thn 0, harus didiscount dengan faktor TIME VALUE OF MONEY 1/(1+Rate)
- Present value of BV = BV / (1 + Rate) = 1150 / (1+0,15) = 1000
- Jadi Meskipun Book value naik 15% tapi karena angka Discount Rate juga 15% maka sebenarnya Nilai Investasi tidak bertambah
meskipun secara Nominalnya bertambah 150.
Jadi didalam memilih saham untuk Investasi, Ratio ROE harus lebih besar dibanding dengan Discount Rate. Makin besar ROEnya semakin baik karena Returnnya semakin baik.
Berapakah Angka Discount Rate ini ?
Discount Rate = Risk Free Rate + Risk premium
- Risk Free rate ialah Rate investasi bebas resiko seperti SBI atau Obligasi negara 20 thn, saat ini sekitar 9%
- Risk Premium = Risk yg berhubungan dengan portfolio atau instrumen yg diperdagangkan, say 6% untuk bisnis saham
Anda benar, saham yg tinggi ROEnya sangat baik tapi jangan beli kalo harganya sudah Tinggi...
Jadi beli saham yg ROEnya tinggi tapi harganya murah.
- Bagaimana kita tahu suatu saham Murah ?.
Saham murah dapat dilihat dari PER dan CLOPnya yg rendah.
Pada saat Bullish, saham2 yg ROEnya tinggi tentunya sudah pada mahal, Makanya analis mulai menurunkan SYARAT ROE tinggi untuk mencari saham yg masih belum naik karena belum diserbu oleh Fund Manager yg ketat dengan syarat ROE harus tinggi.
Itulah alasannya KENAPA saat ini:
- Saham2 yg kurang likwid IKUT BERGERAK.... hehehe...
Monday, November 22, 2010
admf-fa
admf-fa
Embah HAPPY lagi hari ini karena apa yg embah ajarkan bisa diSERAP dan diAPLIKASIkan, malah ada IMPROVISASInya... hehehe...
Banyak yg berfikir Investasi itu perlu ilmu yg SOPHISTICATED sehingga bisa membuat analisa yg AKURAT....
Padahal yg bener adalah pendekatan PRAGMATIS:
- Seorang Investor beli saham pada saat Murah.
- Malah kalo bisa invest saat CHAOS, atau saat FEAR atau malah EXTREME FEAR ada
dimarket, Orang bilang ketika Jalan BERLUMURAN DARAH adalah saat yg tepat untuk
Invest.
- Ketika terjadi Extreme fear atau Extreme bullish maka yg bekerja bukanlah
Fundamental tapi Psychological secara umum dan Psikologi MASA secara khusus.
- Pada saat itu, pasar mejadi IRRASIONAL dan harga bisa jauh lebih tinggi atau jauh
lebih rendah dari harga wajar karena MASA menjadi Histeris, Ketakutan, Depresi
dll. Tindakan MASA BERSAMA2 yg sedang ketakutan akan membuat gerakan harga yg
SANGAT TIDAK RASIONIL dan EXTRIM, karena mereka diseluruh dunia menjual pada saat
yg SAMA secara BURU2 secara PANIK.
- Pada keadaan demikian, TIDAK ada ilmu yg bisa memprediksi gerakan harga. Yang
diperlukan ialah HATI YG TENANG dan EMBER untuk menampung barang yg murah ...
hehehe. Begitu juga sebaliknya pasa saat Extreme Bullish, Jangan berfikir ada
orang yg bisa memprediksi PUNCAK KEGILAAN MASA yg terus belanja secara panik
karena harga naik terus tidak berhenti henti...
Gerakan harga pada saat market TIDAK RASIONIL tidak bisa diprediksikan, tapi orang yg TENANG akan mendapat HASIL YG LUAR BIASA saat itu...
Bisakah anda TENANG saat MARKET HISTERIS ???.
Market itu ada yg NGATUR, di JKT maupun DUNIA...
Terakhir kita mengalami Rally Commodity yg terhenti karena USD menguat, saat ini harga Commodity belum balik keharga sebelum USD rebound jadi Masih nunggu signal kemana USD mau bergerak ...
Tidak ada orang yg bisa memprediksi USD mau kemana kecuali YG GEDE , jadi semua nunggu Mr Market. Keadaan ini tentunya membuat Trader jadi TEK TOK dulu... jadi wajar lah...
Tapi saham MUTIARA yg masih murah akan selalu naik, itu sudah hukum alam seperti Minyak yg ringan akan SELALU naik keatas dan air yg berat akan turun kebawah...
-------------------------------------------------------------
Stock_email_alert wrote:
Nama Saham ADMF
Last Price 12850
Time Frame Q32010
Time Frame Before Q22010
Jumlah Saham Beredar 1.0 B
Revenue Now 2803.0 B
Cash Now 59.4 B
Growth Rev 57%
Growth Cash -90%
Asset 5138.9 B
ST Borrowing 0
LT Borrowing 692.1 B
Operating Profit now 0
Grow Op Prof #DIV/0!
Net Profit now 1083.5 B
Grow Net Prof 52.48%
EPS 1083.50
PER 11.40x
ROA 21.08%
ROE 31.77%
DER 0.20
COP 7.09
PBV 3.62x
CLOP 15.96
RBG yg lagi belajar swing trading
Embah HAPPY lagi hari ini karena apa yg embah ajarkan bisa diSERAP dan diAPLIKASIkan, malah ada IMPROVISASInya... hehehe...
Banyak yg berfikir Investasi itu perlu ilmu yg SOPHISTICATED sehingga bisa membuat analisa yg AKURAT....
Padahal yg bener adalah pendekatan PRAGMATIS:
- Seorang Investor beli saham pada saat Murah.
- Malah kalo bisa invest saat CHAOS, atau saat FEAR atau malah EXTREME FEAR ada
dimarket, Orang bilang ketika Jalan BERLUMURAN DARAH adalah saat yg tepat untuk
Invest.
- Ketika terjadi Extreme fear atau Extreme bullish maka yg bekerja bukanlah
Fundamental tapi Psychological secara umum dan Psikologi MASA secara khusus.
- Pada saat itu, pasar mejadi IRRASIONAL dan harga bisa jauh lebih tinggi atau jauh
lebih rendah dari harga wajar karena MASA menjadi Histeris, Ketakutan, Depresi
dll. Tindakan MASA BERSAMA2 yg sedang ketakutan akan membuat gerakan harga yg
SANGAT TIDAK RASIONIL dan EXTRIM, karena mereka diseluruh dunia menjual pada saat
yg SAMA secara BURU2 secara PANIK.
- Pada keadaan demikian, TIDAK ada ilmu yg bisa memprediksi gerakan harga. Yang
diperlukan ialah HATI YG TENANG dan EMBER untuk menampung barang yg murah ...
hehehe. Begitu juga sebaliknya pasa saat Extreme Bullish, Jangan berfikir ada
orang yg bisa memprediksi PUNCAK KEGILAAN MASA yg terus belanja secara panik
karena harga naik terus tidak berhenti henti...
Gerakan harga pada saat market TIDAK RASIONIL tidak bisa diprediksikan, tapi orang yg TENANG akan mendapat HASIL YG LUAR BIASA saat itu...
Bisakah anda TENANG saat MARKET HISTERIS ???.
Market itu ada yg NGATUR, di JKT maupun DUNIA...
Terakhir kita mengalami Rally Commodity yg terhenti karena USD menguat, saat ini harga Commodity belum balik keharga sebelum USD rebound jadi Masih nunggu signal kemana USD mau bergerak ...
Tidak ada orang yg bisa memprediksi USD mau kemana kecuali YG GEDE , jadi semua nunggu Mr Market. Keadaan ini tentunya membuat Trader jadi TEK TOK dulu... jadi wajar lah...
Tapi saham MUTIARA yg masih murah akan selalu naik, itu sudah hukum alam seperti Minyak yg ringan akan SELALU naik keatas dan air yg berat akan turun kebawah...
-------------------------------------------------------------
Stock_email_alert
Nama Saham ADMF
Last Price 12850
Time Frame Q32010
Time Frame Before Q22010
Jumlah Saham Beredar 1.0 B
Revenue Now 2803.0 B
Cash Now 59.4 B
Growth Rev 57%
Growth Cash -90%
Asset 5138.9 B
ST Borrowing 0
LT Borrowing 692.1 B
Operating Profit now 0
Grow Op Prof #DIV/0!
Net Profit now 1083.5 B
Grow Net Prof 52.48%
EPS 1083.50
PER 11.40x
ROA 21.08%
ROE 31.77%
DER 0.20
COP 7.09
PBV 3.62x
CLOP 15.96
RBG yg lagi belajar swing trading
SCMA: Growth Stock, cocok buat Invest...
SCMA: Growth Stock, cocok buat Invest...
IDKM engga suka ngasih deviden, sedangkan SCMA berani ngasih deviden lebih besar dari EPSnya atau Deviden Payout Rationya > 100%.
Pertumbuhan laba SCMA bagus sekali:
- 2006: 72 miliar
- 2007: 127 , Growth +76%
- 2008: 208 +64%
- 2009: 285 + 37%
- 2010: 334 (9 bulan) atau 445 +56%
Dan CAGR Profit Growth SCMA selama 4 tahun = 57,7% (Compounded Average Growth Rate), MYOR aja CAGRnya cuman 51,9
Jadi SCMA termasuk GROWTH STOCK dan cocok buat Investasi.
Note: Anda HARUS melakukan research lebih lanjut mengenai PRSOPEK dan GROWTH dimasa depan ...
HAPPPY INVESTING dengan mutiara SCTV.... hehehe...
Investor bisa mengimprove FA dengan TIME DIMENSION sehingga jadilah dia menjadi SWING TRADER...
Kalo sanggup kenapa engga ???
IDKM engga suka ngasih deviden, sedangkan SCMA berani ngasih deviden lebih besar dari EPSnya atau Deviden Payout Rationya > 100%.
Pertumbuhan laba SCMA bagus sekali:
- 2006: 72 miliar
- 2007: 127 , Growth +76%
- 2008: 208 +64%
- 2009: 285 + 37%
- 2010: 334 (9 bulan) atau 445 +56%
Dan CAGR Profit Growth SCMA selama 4 tahun = 57,7% (Compounded Average Growth Rate), MYOR aja CAGRnya cuman 51,9
Jadi SCMA termasuk GROWTH STOCK dan cocok buat Investasi.
Note: Anda HARUS melakukan research lebih lanjut mengenai PRSOPEK dan GROWTH dimasa depan ...
HAPPPY INVESTING dengan mutiara SCTV.... hehehe...
Investor bisa mengimprove FA dengan TIME DIMENSION sehingga jadilah dia menjadi SWING TRADER...
Kalo sanggup kenapa engga ???
AUTO
AUTO
Tahun lalu CLOP AUTO pernah mencapai 8.
Jadi kalo saat ini CLOP AUTO mencapai 30, AUTO sudah naik 30/8 atau naik kurang lebih 3 kali !!!
Tahun lalu CLOP AUTO pernah mencapai 8.
Jadi kalo saat ini CLOP AUTO mencapai 30, AUTO sudah naik 30/8 atau naik kurang lebih 3 kali !!!
Hari Ini saham dengan CLOP rendah dihajar TINGGI !!!!
Hari Ini saham dengan CLOP rendah dihajar TINGGI !!!!
Coba lihat Ranking stock gainer di Etrading:
- Saham2 dengan CLOP rendah dihajar TINGGI ...
CFIN, BFIN, BRNA, LION, IMAS, BRAM , SCMA dll
Banyak saham bagus yg kurang dapat perhatian, misalnya SCTV:
- ROE = 32%
- CLOP = 10,8
- PER = 14,7
- DER = 0,7
- Growth = 89%
- 2 tahun terakhir berani ngasih deviden diatas EPSnya.
Jadi masih banyak PR yg musti dilakukan....
Embah belum sempet melihat semua saham....
Untuk mencari yg terbagus, tentunya semua saham harus diperiksa, makanya embah lagi cari asisten...
Sementara, kalo anda menemukan saham yg BAGUS, anda kemukakan saja kemilis, jangan takut ama BD karena BD tidak melawan Investor, BD hanya melawan Trader JANGKA PENDEK...
Coba lihat Ranking stock gainer di Etrading:
- Saham2 dengan CLOP rendah dihajar TINGGI ...
CFIN, BFIN, BRNA, LION, IMAS, BRAM , SCMA dll
Banyak saham bagus yg kurang dapat perhatian, misalnya SCTV:
- ROE = 32%
- CLOP = 10,8
- PER = 14,7
- DER = 0,7
- Growth = 89%
- 2 tahun terakhir berani ngasih deviden diatas EPSnya.
Jadi masih banyak PR yg musti dilakukan....
Embah belum sempet melihat semua saham....
Untuk mencari yg terbagus, tentunya semua saham harus diperiksa, makanya embah lagi cari asisten...
Sementara, kalo anda menemukan saham yg BAGUS, anda kemukakan saja kemilis, jangan takut ama BD karena BD tidak melawan Investor, BD hanya melawan Trader JANGKA PENDEK...
DYNA go private dan voluntary delisting.... boleh ambil BRNA ..
DYNA go private dan voluntary delisting.... boleh ambil BRNA ..
Embah dari minggu yg lalu, sudah mencium sector PLASTIK dan PACKAGING lagi HOT, makanya embah tanya ama Shanti... Tapi embah engga tahu ada apa, yg embah tahu sector PLASTIK dan MULTIFINANCE, CLOPnya MENARIK jadi mending DELISTING dari kepentingan Major shareholder...
Embah dari minggu yg lalu, sudah mencium sector PLASTIK dan PACKAGING lagi HOT, makanya embah tanya ama Shanti... Tapi embah engga tahu ada apa, yg embah tahu sector PLASTIK dan MULTIFINANCE, CLOPnya MENARIK jadi mending DELISTING dari kepentingan Major shareholder...
UNSP katanya distribusi asing? Kog naek?
UNSP katanya distribusi asing? Kog naek?
Rumornya sih, WB pake kalkulator dagang merk CLOP ama GAYUS ...
Karena kalo pake kalkulator Dagang merk lain, engga bisa 5 detik... hehehe...
Rumornya sih, WB pake kalkulator dagang merk CLOP ama GAYUS ...
Karena kalo pake kalkulator Dagang merk lain, engga bisa 5 detik... hehehe...
Sunday, November 21, 2010
KARK: Laba Meroket 756,8% ( kok harga saham nya di Rp. 50 ) ?
KARK: Laba Meroket 756,8% ( kok harga saham nya di Rp. 50 ) ?
KARK: Q3/2010 Result
KARK Date : 18-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
18-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 1.261 631 301 470 122 65 44 374
COGS 1.130 591 280 426 96 49 37 359
Gross Marg 131 40 21 44 25 16 7 14
GM (%) 10 6 6 9 21 24 16 3
Opr Profit 113 26 13| 24 14 8 3| 6
OP (%) 9 4 4 5 11 12 8 1
Net Profit 70 13 3| 9 8 5 2| 4
NP (%) 5 2 1 2 6 8 6 1
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 50 89 88 103| 113 81 113 50| 50
Book Value 118 225 218| 217 216 214 213| 277
PBV 0,42 0,75 0,39 0,47| 0,52 0,37 0,53 0,23| 0,18
DER 0,27 1,36 1,10| 1,13 0,65 0,61 0,47| 0,47
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) 4 7 3| 2 3 2 3| 1
ROE (Qtr) 9 11 3 1 3 2 3 4
ROA (%) 3 3 1| 1 1 1 2| 0
Opr prof/share 5 15 8| 14 8 5 2| 4
EPS 3 8 1| 5 4 3 1| 3
EPS (Qtr) 2 6 1| 0 1 1 1| 3
EPS (Annu) 4 16 7| 5 6 6 6| 3
PER 10,35 18,42 5,37 14,04| 19,55 12,49 18,13 7,25| 14,88
PER (Qtr) 4,29 7,65 3,46 14,04| 30,79 11,59 20,29 7,25| 3,72
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 6,37 11,34 2,78 3,20 7,70 7,10 11,26 5,87 10,44
CLOP(year) 10,45 15,42 12,45 10,65 24,40 19,44 24,25 17,50 37,37
CLOP(Qtr) 4,55 6,71 12,65 10,65 14,62 15,67 21,08 17,50 9,34
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 934 865 575 25
Op.Prof Growth(%) 691 216 278 302
Net.Prof/EPS Grow 756 163 6 125
PEG (<1) 0,02 0,03 2,19| 0,16
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 629 329 301 348 56 20 44 374
COGS (Qtr) 538 310 280 330 46 12 37 359
Gross Marg(Qtr) 90 19 21 18 9 8 7 14
GM (%) 14 5 6 5 16 41 16 3
OP.PR (Qtr) 87 13 13 10 5 4 3 6
OP % 13 3 4 2 10 23 8 1
NET.PR (Qtr) 56 10 3 1 2 2 2 4
NP % 8 3 1 0 5 11 6 1
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 2.902 893 771| 777 600 579 524| 520
Liability 618 515 404| 412 236 218 166| 165
Equity 2.283 378 367| 364 363 360 358| 355
Capitalis. 966 1.719 147 173| 189 136 189 84| 64
Share(mil) 19.324 1.680 1.680 1.680 1.680 1.680 1.680 1.280
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
http://www.investdata.net/QQCKARK.TXT
- KARK melalukan Right Issue pada kwartal 3/2010, jumlah sahamnya bertambah dari
1,68 miliar lembar pada Q2 menjadi 19,3 miliar saat ini,
- RI tsb berhasil mengumpulkan dana sebesar 1764 miliar dan membuat Equity meningkat
dari 378 miliar menjadi 2283 miliar.
Jadi Modal perusahaan meningkat 4x. (Lihat bagian bawah dari Data keuangan)
- Dana RI yg tsb saat ini masih dalam bentuk Penempatan Jangka pendek dan belum
ditempatkan pada Asset produktif sehingga ROE KARK menurun dari 7% pada Q2 menjadi
4% pada saat ini.
- RI dilakukan dengan harga efektif = Hasil RI / penambahan jumlah saham = 1764 B /
(19,3-1,68)B = 100 perak. Saat ini KARK harganya 50 perak, Jadi KARK MURAH SEKALI
jika TIDAK ada informasi BURUK yg DISEMBUNYIKAN !!!
- Pada Q3, Performance KARK sudah membaik, lihat Profit and Loss untuk 3 bulan
terakhir (July, Agustus dan September) pada bagian bawah), Net profit margin
meningkat dari 3% pada Q2 menjadi 8% pada Q3. ROE Quarter = 9%, CLOP quarter 4,55,
PER quarter =4,29. Jadi performance 3 bulan terakhir KARK sudah bagus
Gerakan harga saham KARK yg tidak IN LINE dengan data keuangan, mungkin menunjukan suatu INFO negatif yg tidak diketahui publik.
Jika Tidak ada INFO negatif, maka seharusnya harga KARK menyesuaikan dulu dengan FRESH FUND yg belum digunakan dari RI pada harga 100 dengan ratio 10 saham baru untuk 1 saham lama. Wajarnya KARK dekat dengan harga 100 lah...
Kita lihat saja lah dana RI mau dipake apa, karena dengan ratio RI 10:1, dana RI praktis masuk dari major share holder yaitu sebesar 1,7 TRILIUN, sedangkan Retail sih sudah TERDILUSI atau TERPENTAL dari KARK karena engga sanggup stor dana RI..
Kalo emitennya nakal, duit itu bakalbalik kekantong mereka lagi dengan macam macam Trick atau CA...
Tapi kalo mereka SERIUS, dana 1,7 triliun itu bisa membuat KARK maju ...
KARK: Q3/2010 Result
KARK Date : 18-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
18-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 1.261 631 301 470 122 65 44 374
COGS 1.130 591 280 426 96 49 37 359
Gross Marg 131 40 21 44 25 16 7 14
GM (%) 10 6 6 9 21 24 16 3
Opr Profit 113 26 13| 24 14 8 3| 6
OP (%) 9 4 4 5 11 12 8 1
Net Profit 70 13 3| 9 8 5 2| 4
NP (%) 5 2 1 2 6 8 6 1
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 50 89 88 103| 113 81 113 50| 50
Book Value 118 225 218| 217 216 214 213| 277
PBV 0,42 0,75 0,39 0,47| 0,52 0,37 0,53 0,23| 0,18
DER 0,27 1,36 1,10| 1,13 0,65 0,61 0,47| 0,47
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) 4 7 3| 2 3 2 3| 1
ROE (Qtr) 9 11 3 1 3 2 3 4
ROA (%) 3 3 1| 1 1 1 2| 0
Opr prof/share 5 15 8| 14 8 5 2| 4
EPS 3 8 1| 5 4 3 1| 3
EPS (Qtr) 2 6 1| 0 1 1 1| 3
EPS (Annu) 4 16 7| 5 6 6 6| 3
PER 10,35 18,42 5,37 14,04| 19,55 12,49 18,13 7,25| 14,88
PER (Qtr) 4,29 7,65 3,46 14,04| 30,79 11,59 20,29 7,25| 3,72
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 6,37 11,34 2,78 3,20 7,70 7,10 11,26 5,87 10,44
CLOP(year) 10,45 15,42 12,45 10,65 24,40 19,44 24,25 17,50 37,37
CLOP(Qtr) 4,55 6,71 12,65 10,65 14,62 15,67 21,08 17,50 9,34
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 934 865 575 25
Op.Prof Growth(%) 691 216 278 302
Net.Prof/EPS Grow 756 163 6 125
PEG (<1) 0,02 0,03 2,19| 0,16
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 629 329 301 348 56 20 44 374
COGS (Qtr) 538 310 280 330 46 12 37 359
Gross Marg(Qtr) 90 19 21 18 9 8 7 14
GM (%) 14 5 6 5 16 41 16 3
OP.PR (Qtr) 87 13 13 10 5 4 3 6
OP % 13 3 4 2 10 23 8 1
NET.PR (Qtr) 56 10 3 1 2 2 2 4
NP % 8 3 1 0 5 11 6 1
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 2.902 893 771| 777 600 579 524| 520
Liability 618 515 404| 412 236 218 166| 165
Equity 2.283 378 367| 364 363 360 358| 355
Capitalis. 966 1.719 147 173| 189 136 189 84| 64
Share(mil) 19.324 1.680 1.680 1.680 1.680 1.680 1.680 1.280
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
http://www.investdata.net/QQCKARK.TXT
- KARK melalukan Right Issue pada kwartal 3/2010, jumlah sahamnya bertambah dari
1,68 miliar lembar pada Q2 menjadi 19,3 miliar saat ini,
- RI tsb berhasil mengumpulkan dana sebesar 1764 miliar dan membuat Equity meningkat
dari 378 miliar menjadi 2283 miliar.
Jadi Modal perusahaan meningkat 4x. (Lihat bagian bawah dari Data keuangan)
- Dana RI yg tsb saat ini masih dalam bentuk Penempatan Jangka pendek dan belum
ditempatkan pada Asset produktif sehingga ROE KARK menurun dari 7% pada Q2 menjadi
4% pada saat ini.
- RI dilakukan dengan harga efektif = Hasil RI / penambahan jumlah saham = 1764 B /
(19,3-1,68)B = 100 perak. Saat ini KARK harganya 50 perak, Jadi KARK MURAH SEKALI
jika TIDAK ada informasi BURUK yg DISEMBUNYIKAN !!!
- Pada Q3, Performance KARK sudah membaik, lihat Profit and Loss untuk 3 bulan
terakhir (July, Agustus dan September) pada bagian bawah), Net profit margin
meningkat dari 3% pada Q2 menjadi 8% pada Q3. ROE Quarter = 9%, CLOP quarter 4,55,
PER quarter =4,29. Jadi performance 3 bulan terakhir KARK sudah bagus
Gerakan harga saham KARK yg tidak IN LINE dengan data keuangan, mungkin menunjukan suatu INFO negatif yg tidak diketahui publik.
Jika Tidak ada INFO negatif, maka seharusnya harga KARK menyesuaikan dulu dengan FRESH FUND yg belum digunakan dari RI pada harga 100 dengan ratio 10 saham baru untuk 1 saham lama. Wajarnya KARK dekat dengan harga 100 lah...
Kita lihat saja lah dana RI mau dipake apa, karena dengan ratio RI 10:1, dana RI praktis masuk dari major share holder yaitu sebesar 1,7 TRILIUN, sedangkan Retail sih sudah TERDILUSI atau TERPENTAL dari KARK karena engga sanggup stor dana RI..
Kalo emitennya nakal, duit itu bakalbalik kekantong mereka lagi dengan macam macam Trick atau CA...
Tapi kalo mereka SERIUS, dana 1,7 triliun itu bisa membuat KARK maju ...
Saturday, November 20, 2010
Kalculator Dagang GAYUS
Kalculator Dagang GAYUS
Dulu embah pernah ciptakan Calculator CLOP untuk membantu Investor mencari saham yg murah dan punya potensi kenaikan harga yg tinggi secara MUDAH buat Investor Kaki Lima
Kalkulator CLOP cocok untuk mencari saham2 emiten yg masih DEVELOPING atau masih growing.
Untuk emiten2 yg sudah lebih Developed, TADI malam embah punya ide bikin Kalkulator Dagang yg LAIN, yg embah kasih nama GAYUS supaya kalkulator ini banyak REJEKInya seperti si GAYUS... hahaha...
Rumus kalkulator dagang GAYUS seperti begini:
ROR = Yield Devidend + ROE x (1-DPR)
Dimana:
- ROR = Rate of Return
- Yield Devidend = Perkiraaan Deviden tahun depan / Harga saham
- ROE = Return on Equity
- DPR = Devidend Payout Ratio
Makin Gede RORnya, makin mantap sahamnya.
Note:
- Ide ini tercetus tadi malam, jadi masih bersifat EXPERIMENTIL
- Jadi jangan banyak tanya dulu, embah masih experimen mengukur VALIDITAS rumus si
GAYUS ini.
Tapi kalo mau kasih Comment atau Input, embah akan sangat senang...
Kalkulator CLOP:
- CLOP = (Capitalisasi pasar + Liability) / Operating Profit
Dimana:
- Capitalisasi pasar = Jumlah saham x Harga saham
Penggunaannya:
- Kalo CLOPnya rendah berarti saham ini UNVERVALUE (=murah)
- Selain CLOP nya rendah, anda harus menggabungkannya dengan Angka PERTUMBUHAN Laba
karena kunci keberhasilan Investasi ada 3 yaitu : GROWTH, GROWTH and GROWTH...
Jadi Investasi itu PEANUT (=gampang), nenek2 dan encim2 juga HARUS BISA, yang penting tahu CLOP dan konsentrasi pada: Growth, Growth and Growth... hehehe...
Secara UMUM, pertumbuhan laba diartikan Pertumbuhan Laba Bersih atau Net profit....
Tapi Operating profit juga sebaiknya diperhatikan untuk mendeteksi adanya Extra Ordinary Gain and Loss yg tidak berhubungan dengan Operasi perusahaan seperti Rugi kurs, penjualan anak perusahaan, kebakaran dll.
Dulu embah pernah ciptakan Calculator CLOP untuk membantu Investor mencari saham yg murah dan punya potensi kenaikan harga yg tinggi secara MUDAH buat Investor Kaki Lima
Kalkulator CLOP cocok untuk mencari saham2 emiten yg masih DEVELOPING atau masih growing.
Untuk emiten2 yg sudah lebih Developed, TADI malam embah punya ide bikin Kalkulator Dagang yg LAIN, yg embah kasih nama GAYUS supaya kalkulator ini banyak REJEKInya seperti si GAYUS... hahaha...
Rumus kalkulator dagang GAYUS seperti begini:
ROR = Yield Devidend + ROE x (1-DPR)
Dimana:
- ROR = Rate of Return
- Yield Devidend = Perkiraaan Deviden tahun depan / Harga saham
- ROE = Return on Equity
- DPR = Devidend Payout Ratio
Makin Gede RORnya, makin mantap sahamnya.
Note:
- Ide ini tercetus tadi malam, jadi masih bersifat EXPERIMENTIL
- Jadi jangan banyak tanya dulu, embah masih experimen mengukur VALIDITAS rumus si
GAYUS ini.
Tapi kalo mau kasih Comment atau Input, embah akan sangat senang...
Kalkulator CLOP:
- CLOP = (Capitalisasi pasar + Liability) / Operating Profit
Dimana:
- Capitalisasi pasar = Jumlah saham x Harga saham
Penggunaannya:
- Kalo CLOPnya rendah berarti saham ini UNVERVALUE (=murah)
- Selain CLOP nya rendah, anda harus menggabungkannya dengan Angka PERTUMBUHAN Laba
karena kunci keberhasilan Investasi ada 3 yaitu : GROWTH, GROWTH and GROWTH...
Jadi Investasi itu PEANUT (=gampang), nenek2 dan encim2 juga HARUS BISA, yang penting tahu CLOP dan konsentrasi pada: Growth, Growth and Growth... hehehe...
Secara UMUM, pertumbuhan laba diartikan Pertumbuhan Laba Bersih atau Net profit....
Tapi Operating profit juga sebaiknya diperhatikan untuk mendeteksi adanya Extra Ordinary Gain and Loss yg tidak berhubungan dengan Operasi perusahaan seperti Rugi kurs, penjualan anak perusahaan, kebakaran dll.
Menghitung Valuasi BRNA dengan data Devidend
Menghitung Valuasi BRNA dengan data Devidend
Embah sih engga mau pusing2 ama RORE, kenalnya cuman ROE doang... hehehe...
RORE sih buat bang Irwan aja dah....
Embah sih pake cara yg GAMPANG2 aja supaya orang BIASA melakukan Valuasi secara MUDAH dan CEPAT seperti metoda COP dan CLOP.
Kalo soal ACCURACY sih, metoda apa juga masih JAUH dari SEMPURNA.
Kalo bang Irwan punya metoda SIMPANAN yg akurat dan LEBIH BAGUS, silahkan saja dishare....
Embah sih engga mau pusing2 ama RORE, kenalnya cuman ROE doang... hehehe...
RORE sih buat bang Irwan aja dah....
Embah sih pake cara yg GAMPANG2 aja supaya orang BIASA melakukan Valuasi secara MUDAH dan CEPAT seperti metoda COP dan CLOP.
Kalo soal ACCURACY sih, metoda apa juga masih JAUH dari SEMPURNA.
Kalo bang Irwan punya metoda SIMPANAN yg akurat dan LEBIH BAGUS, silahkan saja dishare....
Friday, November 19, 2010
Menghitung Valuasi BRNA dengan data Devidend
Menghitung Valuasi BRNA dengan data Devidend
Ada yg mau bantuin hitung Valuasi BRNA dengan data Devidend dibawah ini ?
Devidend BRNA:
Thn 2007 = 50, EPS 150, Payout Ratio = 33%, Yield 5% Thn 2008 = 87, EPS 140, PR = 57%, Yield 27% Thn 2009 = 87, EPS 146, PR = 59%, Yield 14,5% Thn 2010 , EPS 182 (9 month)
Terlihat BRNA juga rajin kasih devidend dengan Payout Ratio yang tinggi yaitu 59%
Data keuangan BRNA:
BRNA Date : 18-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
18-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 427 286 145 537 389 245 115 479
COGS 333 224 113 430 312 198 92 387
Gross Marg 93 61 32 106 76 46 22 91
GM (%) 21 21 22 19 19 19 19 19
Opr Profit 48 29 16| 49 36 20 10| 40
OP (%) 11 10 11 9 9 8 8 8
Net Profit 25 15 8| 20 12 6 2| 19
NP (%) 5 5 5 3 3 2 1 4
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 1.590 1.290 980 650| 600 630 630 405| 310
Book Value 1.393 1.408 1.353| 1.302 1.265 1.330 1.354| 1.302
PBV 1,14 0,93 0,70 0,48| 0,46 0,50 0,47 0,30| 0,24
DER 1,72 1,65 1,74| 1,82 1,73 1,59 1,55| 1,40
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) 17 16 18| 11 9 6 4| 10
ROE (Qtr) 19 14 18 18 13 9 4 43
ROA (%) 6 6 6| 3 3 2 1| 4
Opr prof/share 351 217 116| 356 261 150 72| 292
EPS 182 113 62| 146 87 45 14| 140
EPS (Qtr) 68 51 62| 59 41 30 14| 140
EPS (Annu) 243 227 248| 146 116 90 58| 140
PER 6,54 5,30 4,31 2,62| 4,09 5,42 6,93 6,89| 2,20
PER (Qtr) 5,78 4,69 4,74 2,62| 2,52 3,77 5,12 6,89| 0,55
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 3,39 2,75 2,26 1,39 1,68 1,81 2,09 1,39 1,06
CLOP(year) 8,51 7,87 7,62 6,43 8,33 8,11 9,09 8,61 7,32
CLOP(Qtr) 7,41 6,85 8,26 6,43 7,79 6,39 8,78 8,61 1,83
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 9 16 26 11
Op.Prof Growth(%) 34 43 60 22
Net.Prof/EPS Grow 109 149 321 4
PEG (<1) 0,05 0,03 0,01| 0,93
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 141 140 145 147 143 130 115 479
COGS (Qtr) 109 111 113 117 114 106 92 387
Gross Marg(Qtr) 31 29 32 30 29 24 22 91
GM (%) 22 20 22 20 20 18 19 19
OP.PR (Qtr) 18 13 16 13 15 10 10 40
OP % 13 9 11 8 10 8 8 8
NET.PR (Qtr) 9 7 8 8 5 4 2 19
NP % 6 5 5 5 4 3 1 4
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 523 515 512| 507 477 475 476| 432
Liability 331 321 325| 327 302 291 289| 252
Equity 192 194 186| 179 174 183 186| 179
Capitalis. 219 178 135 89| 82 86 86 55| 42
Share(mil) 138 138 138 138 138 138 138 138
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
- http://www.investdata.net/QQCBRNA.TXT
Date: 18-11-10 FINANCIAL RATIO COMPARISON
Sector: PLASTIK/PACKAGING
Ranked by: ROE
www.investdata.net
|-- ---- ------- --- --- --- ---- ---- --- ---------- ===--------- ===------ --------- ----------- ----------- ----- ------ --------
| | | |(1) (2) (3)| (4) (5)|(6)| (7) | (10) | (8) | (9) |(11)(12)(13|(14)(15)(16| (17)| (18) | MARKET|
| | | SALES |GRS OPR NET| |ROA| ROE | PER | COP | CLOP |YoY GROWTH |Q3/Q2 GROWT| | LAST | CAP. |
|NO|STOC|bio Rp |MAR PRF PRF| PBV DER| | |*LAST*| | | | OPR NET| OPR NET| PEG |PRICE |bio Rp |
| | |mio USD| % % % | | | Q2 Q3|QUARTR|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|SAL PRF PRF|SAL PRF PRF| | |mio Usd|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === ---****** --- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- *** *** =====|======|=======|
| 1 BRNA 427| 21 11 5| 1,1| 1,7| 6| 16 17|19 5| 6| 5 4| 3| 2 2| 8| 7 7| 9 34|109| 0 34| 33| 0,06| 1.590| 219|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === --- ====== -- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- --- === =====|======|=======|
1. GRS MRG: Gross Margin to Sales (in %)
2. OPR PRF: Operating Profit to Sales (in %)
3. NET PRF: Net Profit to Sales (in %)
4. PBV: Stock Price to Book value
5. DER: Debt Equity Ratio
6. ROA: Return On Asset (in %)
7. ROE: Return On Equity (in %)
QTR: ROE Quartely, using Most Recent Quarter's Net Profit
8. COP: Capitalisation to Operating Profit (in years)
9. CLOP: Capitalisation + Liability to Operating profit (in years)
10. PER: Price Earning Ratio
QTR: PER using Most Recent Quarter's Net Profit
11. Sales Growth in % (Year on Year comparison)
12. Operating Profit Growth in % (YOY comparison)
13. Net Profit Growth in % - (YOY comparison)
14. Sales Growth in % - (Most Recent Quarter comparison)
15. Operating Profit Growth in % - (MRQ comparison)
16. Net Profit Growth in % - (MRQ comparison)
17. PEG = PER / Net Profit Growth
- http://www.investdata.net/QZA3PLA6.TXT
Ada yg mau bantuin hitung Valuasi BRNA dengan data Devidend dibawah ini ?
Devidend BRNA:
Thn 2007 = 50, EPS 150, Payout Ratio = 33%, Yield 5% Thn 2008 = 87, EPS 140, PR = 57%, Yield 27% Thn 2009 = 87, EPS 146, PR = 59%, Yield 14,5% Thn 2010 , EPS 182 (9 month)
Terlihat BRNA juga rajin kasih devidend dengan Payout Ratio yang tinggi yaitu 59%
Data keuangan BRNA:
BRNA Date : 18-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
18-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 427 286 145 537 389 245 115 479
COGS 333 224 113 430 312 198 92 387
Gross Marg 93 61 32 106 76 46 22 91
GM (%) 21 21 22 19 19 19 19 19
Opr Profit 48 29 16| 49 36 20 10| 40
OP (%) 11 10 11 9 9 8 8 8
Net Profit 25 15 8| 20 12 6 2| 19
NP (%) 5 5 5 3 3 2 1 4
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 1.590 1.290 980 650| 600 630 630 405| 310
Book Value 1.393 1.408 1.353| 1.302 1.265 1.330 1.354| 1.302
PBV 1,14 0,93 0,70 0,48| 0,46 0,50 0,47 0,30| 0,24
DER 1,72 1,65 1,74| 1,82 1,73 1,59 1,55| 1,40
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) 17 16 18| 11 9 6 4| 10
ROE (Qtr) 19 14 18 18 13 9 4 43
ROA (%) 6 6 6| 3 3 2 1| 4
Opr prof/share 351 217 116| 356 261 150 72| 292
EPS 182 113 62| 146 87 45 14| 140
EPS (Qtr) 68 51 62| 59 41 30 14| 140
EPS (Annu) 243 227 248| 146 116 90 58| 140
PER 6,54 5,30 4,31 2,62| 4,09 5,42 6,93 6,89| 2,20
PER (Qtr) 5,78 4,69 4,74 2,62| 2,52 3,77 5,12 6,89| 0,55
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 3,39 2,75 2,26 1,39 1,68 1,81 2,09 1,39 1,06
CLOP(year) 8,51 7,87 7,62 6,43 8,33 8,11 9,09 8,61 7,32
CLOP(Qtr) 7,41 6,85 8,26 6,43 7,79 6,39 8,78 8,61 1,83
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 9 16 26 11
Op.Prof Growth(%) 34 43 60 22
Net.Prof/EPS Grow 109 149 321 4
PEG (<1) 0,05 0,03 0,01| 0,93
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 141 140 145 147 143 130 115 479
COGS (Qtr) 109 111 113 117 114 106 92 387
Gross Marg(Qtr) 31 29 32 30 29 24 22 91
GM (%) 22 20 22 20 20 18 19 19
OP.PR (Qtr) 18 13 16 13 15 10 10 40
OP % 13 9 11 8 10 8 8 8
NET.PR (Qtr) 9 7 8 8 5 4 2 19
NP % 6 5 5 5 4 3 1 4
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 523 515 512| 507 477 475 476| 432
Liability 331 321 325| 327 302 291 289| 252
Equity 192 194 186| 179 174 183 186| 179
Capitalis. 219 178 135 89| 82 86 86 55| 42
Share(mil) 138 138 138 138 138 138 138 138
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
- http://www.investdata.net/QQCBRNA.TXT
Date: 18-11-10 FINANCIAL RATIO COMPARISON
Sector: PLASTIK/PACKAGING
Ranked by: ROE
www.investdata.net
|-- ---- ------- --- --- --- ---- ---- --- ---------- ===--------- ===------ --------- ----------- ----------- ----- ------ --------
| | | |(1) (2) (3)| (4) (5)|(6)| (7) | (10) | (8) | (9) |(11)(12)(13|(14)(15)(16| (17)| (18) | MARKET|
| | | SALES |GRS OPR NET| |ROA| ROE | PER | COP | CLOP |YoY GROWTH |Q3/Q2 GROWT| | LAST | CAP. |
|NO|STOC|bio Rp |MAR PRF PRF| PBV DER| | |*LAST*| | | | OPR NET| OPR NET| PEG |PRICE |bio Rp |
| | |mio USD| % % % | | | Q2 Q3|QUARTR|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|SAL PRF PRF|SAL PRF PRF| | |mio Usd|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === ---****** --- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- *** *** =====|======|=======|
| 1 BRNA 427| 21 11 5| 1,1| 1,7| 6| 16 17|19 5| 6| 5 4| 3| 2 2| 8| 7 7| 9 34|109| 0 34| 33| 0,06| 1.590| 219|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === --- ====== -- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- --- === =====|======|=======|
1. GRS MRG: Gross Margin to Sales (in %)
2. OPR PRF: Operating Profit to Sales (in %)
3. NET PRF: Net Profit to Sales (in %)
4. PBV: Stock Price to Book value
5. DER: Debt Equity Ratio
6. ROA: Return On Asset (in %)
7. ROE: Return On Equity (in %)
QTR: ROE Quartely, using Most Recent Quarter's Net Profit
8. COP: Capitalisation to Operating Profit (in years)
9. CLOP: Capitalisation + Liability to Operating profit (in years)
10. PER: Price Earning Ratio
QTR: PER using Most Recent Quarter's Net Profit
11. Sales Growth in % (Year on Year comparison)
12. Operating Profit Growth in % (YOY comparison)
13. Net Profit Growth in % - (YOY comparison)
14. Sales Growth in % - (Most Recent Quarter comparison)
15. Operating Profit Growth in % - (MRQ comparison)
16. Net Profit Growth in % - (MRQ comparison)
17. PEG = PER / Net Profit Growth
- http://www.investdata.net/QZA3PLA6.TXT
BRNA is GOOD....
BRNA is GOOD....
BRNA usah naik ke 1730 dari saat Tresna ngasih kang tao di 1540....
Tresna memang hebat....
BRNA usah naik ke 1730 dari saat Tresna ngasih kang tao di 1540....
Tresna memang hebat....
dow, 1/2 jam pertama
dow, 1/2 jam pertama
Pak Rei benci banget ama BUMI sampe engga punya... hehehe...
BUMI sudah menunjukan tanda akan menjadi Extended Wave 5, dan kalo suatu saham confirm Wave 5 Extended maka target nya BISA ADUHAI BABEH... hehehe..
Pak Rei benci banget ama BUMI sampe engga punya... hehehe...
BUMI sudah menunjukan tanda akan menjadi Extended Wave 5, dan kalo suatu saham confirm Wave 5 Extended maka target nya BISA ADUHAI BABEH... hehehe..
Bakrie Says Bumi’s London Move to Cut Coal Miner’s Debt Costs
Bakrie Says Bumi’s London Move to Cut Coal Miner’s Debt Costs
Pak Rei,
CA Group Bakrie memang sangat akrobatis selama ini dan sangat merugikan INVESTOR'S VALUE saat MEMBESARKAN Asset Value dengan Hutang.
Tapi CA tentang Vallar mulai mengarah pada MEMAXIMALKAN Investor' Value karena Bunga pinjaman akan turun banyak kalo membaca bualan si IB... hehehe...
Jadi BUMI, lanjut lagi dah.... pokonya GA ADA matinya sekarang... hehehe...
Pak Rei,
CA Group Bakrie memang sangat akrobatis selama ini dan sangat merugikan INVESTOR'S VALUE saat MEMBESARKAN Asset Value dengan Hutang.
Tapi CA tentang Vallar mulai mengarah pada MEMAXIMALKAN Investor' Value karena Bunga pinjaman akan turun banyak kalo membaca bualan si IB... hehehe...
Jadi BUMI, lanjut lagi dah.... pokonya GA ADA matinya sekarang... hehehe...
Menghitung Valuasi BRNA dengan data Devidend
Menghitung Valuasi BRNA dengan data Devidend
Mau 2000, coba kita oprek....
- EPS 9 month 2010 = 182 perak
- Jadi EPS setahun = 4/3 x 182 = 242,6
- Thn 2009, EPSnya = 146, ngasih deviden = 87
- Jadi Payout Rationya = 87/146 = 60% atau BRNA berani ngasih deviden tinggi ama
Investor, VERY good emiten karena Royal ama Investoe.
- Thn 2010, Expected EPSnya naik jadi 242,6 atau grow 66%, tapi anggap saja Payout
Ratio Deviden tetap 60%
- Jadi Expected Deviden = 60% x 242,6 = 145,5 perak
Kalo kita pake rumus Discounted Devidend Model (DDM) maka rumus Harga wajar saham BRNA (Dari buku pak PORMAN).
P = D / (k-g)
Dimana:
- P = harga wajar
- D = Deviden tahun depan
- k = Required Rate of Return
- g = Devidend growth
Rumus Devidend Growth:
g = RR x ROE
Dimana:
- RR = Retention Rate (Prosentase laba ditahan)
- Jadi RR = 1 - Devidend Payout ratio (DPR)
- DPR BRNA = 60%
- Jadi RR = 1 - 0,6 = 0,4
- ROE BRNA untuk 9 months 2010 = 17%
- jadi g = RR x ROE = 0,4 x 17% = 0,07
Kita pake Rumus Harga wajar BRNA
P = D / (k-g)
Harga BRNA maunya 2000...
2000 = 145,5 / (k- 0,07)
k - 0,07 = 145,5/2000 = 0,07
k = 0,07 +0,07 = 0,14 atau 14%
Jadi Required Rate of Return jika harga mencapai 2000 adalah 14%
- Obligasi 20 tahun, bunganya sekitar 9%, tanpa ada Resiko
- Kalo maen saham BRNA bunganya sekitar 14% , mau engga ? yaitu dikasih Premi resiko
diatas Obligasi 20% sebesar = 14% - 9% = 5%.
Kalo anda anggap Premi resiko ini terlalu kecil, say anda minta Preminya 6%, maka k = 9% + 6% = 15%
Maka: P = 145,5 / (0,15 - 0,07) = 145,5 / 0,08 = 1818.
Jadi Harga wajar BRNA turun dari 2000 menjadi 1818 kalo kita menaikan k yaitu Required Rate of Return dari 14% menjadi 15%.
Terlihat Harga wajar itu sangat sensitif terhadap perubahan Premi Resiko.
Jadi kalo BUMI kemarin naik tinggi, ini masuk akal karena Resiko BUMI dengan Listing Di London menurunkan Premi Resiko..
Betul engga ?.
Note:
- Jika kita pake CAPM (Capital Asset Pricing Model), angka Required Rate of Return
bisa dihitung menggunakan rumus:
k = Rf = b x (Rm - Rf)
Dimana:
- Rf = Tingkat imbal balik bebas resiko seperti SBI
- Rm = Tingkat imbal balik portfolio pasar
- b = koofisien beta dari perusahaan.
Semua metoda valuasi menggunakan Asumsi yg bisa jauh dari kenyataan, jadi jangan mengharapkan KESEMPURNAAN pada metoda Discounted Devidend Model....
Yang embah mau sampaikan ialah:
- Cara valuasi SEDERHANA
- Yg bisa dilakukan oleh orang BIASA secara CEPAT
- Accuracy memang jauh dari harapan, tapi metoda Gordon Growth model ini termasuk
umum dipakai oleh para Analis.
Embah barusan coba pake Rumus DDM ini secara kilat dan mendapatkan:
- BRNA is better than DYNA
- BBRI and BMRI is better than BBCA
- INTP is better than SMGR
Hasilnya Luar biasa kan untuk waktu analisa yg SINGKAT...
Mau 2000, coba kita oprek....
- EPS 9 month 2010 = 182 perak
- Jadi EPS setahun = 4/3 x 182 = 242,6
- Thn 2009, EPSnya = 146, ngasih deviden = 87
- Jadi Payout Rationya = 87/146 = 60% atau BRNA berani ngasih deviden tinggi ama
Investor, VERY good emiten karena Royal ama Investoe.
- Thn 2010, Expected EPSnya naik jadi 242,6 atau grow 66%, tapi anggap saja Payout
Ratio Deviden tetap 60%
- Jadi Expected Deviden = 60% x 242,6 = 145,5 perak
Kalo kita pake rumus Discounted Devidend Model (DDM) maka rumus Harga wajar saham BRNA (Dari buku pak PORMAN).
P = D / (k-g)
Dimana:
- P = harga wajar
- D = Deviden tahun depan
- k = Required Rate of Return
- g = Devidend growth
Rumus Devidend Growth:
g = RR x ROE
Dimana:
- RR = Retention Rate (Prosentase laba ditahan)
- Jadi RR = 1 - Devidend Payout ratio (DPR)
- DPR BRNA = 60%
- Jadi RR = 1 - 0,6 = 0,4
- ROE BRNA untuk 9 months 2010 = 17%
- jadi g = RR x ROE = 0,4 x 17% = 0,07
Kita pake Rumus Harga wajar BRNA
P = D / (k-g)
Harga BRNA maunya 2000...
2000 = 145,5 / (k- 0,07)
k - 0,07 = 145,5/2000 = 0,07
k = 0,07 +0,07 = 0,14 atau 14%
Jadi Required Rate of Return jika harga mencapai 2000 adalah 14%
- Obligasi 20 tahun, bunganya sekitar 9%, tanpa ada Resiko
- Kalo maen saham BRNA bunganya sekitar 14% , mau engga ? yaitu dikasih Premi resiko
diatas Obligasi 20% sebesar = 14% - 9% = 5%.
Kalo anda anggap Premi resiko ini terlalu kecil, say anda minta Preminya 6%, maka k = 9% + 6% = 15%
Maka: P = 145,5 / (0,15 - 0,07) = 145,5 / 0,08 = 1818.
Jadi Harga wajar BRNA turun dari 2000 menjadi 1818 kalo kita menaikan k yaitu Required Rate of Return dari 14% menjadi 15%.
Terlihat Harga wajar itu sangat sensitif terhadap perubahan Premi Resiko.
Jadi kalo BUMI kemarin naik tinggi, ini masuk akal karena Resiko BUMI dengan Listing Di London menurunkan Premi Resiko..
Betul engga ?.
Note:
- Jika kita pake CAPM (Capital Asset Pricing Model), angka Required Rate of Return
bisa dihitung menggunakan rumus:
k = Rf = b x (Rm - Rf)
Dimana:
- Rf = Tingkat imbal balik bebas resiko seperti SBI
- Rm = Tingkat imbal balik portfolio pasar
- b = koofisien beta dari perusahaan.
Semua metoda valuasi menggunakan Asumsi yg bisa jauh dari kenyataan, jadi jangan mengharapkan KESEMPURNAAN pada metoda Discounted Devidend Model....
Yang embah mau sampaikan ialah:
- Cara valuasi SEDERHANA
- Yg bisa dilakukan oleh orang BIASA secara CEPAT
- Accuracy memang jauh dari harapan, tapi metoda Gordon Growth model ini termasuk
umum dipakai oleh para Analis.
Embah barusan coba pake Rumus DDM ini secara kilat dan mendapatkan:
- BRNA is better than DYNA
- BBRI and BMRI is better than BBCA
- INTP is better than SMGR
Hasilnya Luar biasa kan untuk waktu analisa yg SINGKAT...
Thursday, November 18, 2010
ijo hari ini?
ijo hari ini?
IHSG +3,8
IHSG dongak sesuai prediksi embah, jadi memang harga ENGGA bergerak ACAK karena bisa diprediksi... hehehe...
Happy2 dah... embah mau out dulu ada urusan...
IHSG +3,8
IHSG dongak sesuai prediksi embah, jadi memang harga ENGGA bergerak ACAK karena bisa diprediksi... hehehe...
Happy2 dah... embah mau out dulu ada urusan...
Ayo pantau Vallar di Bursa Luar
Ayo pantau Vallar di Bursa Luar
Ingat engga dulu, lap Keuangan TLKM problem di Nyse karena pake auditor yg engga diakui...
Kalo BUMI via Vallar listing diLondon, maka Auditornya juga harus yg CREDIBLE,
Kalo management BUMI macam2 maka mereka bisa diBui di London...
Jadi kita harap BUMI bisa lebih baik lah kalo Go International...
Ingat engga dulu, lap Keuangan TLKM problem di Nyse karena pake auditor yg engga diakui...
Kalo BUMI via Vallar listing diLondon, maka Auditornya juga harus yg CREDIBLE,
Kalo management BUMI macam2 maka mereka bisa diBui di London...
Jadi kita harap BUMI bisa lebih baik lah kalo Go International...
Index Prancis buka +1,6%
Index Prancis buka +1,6%
Pantes tadi pagi BBCA dibikin -4%, IHSG -30, ternyata hari ini HARI BELANJA EUY....
Masih ada yg belum HAPPY ?.
Pantes tadi pagi BBCA dibikin -4%, IHSG -30, ternyata hari ini HARI BELANJA EUY....
Masih ada yg belum HAPPY ?.
BIG MONEY masuk ke BUMI
BIG MONEY masuk ke BUMI
Sangat mencengangkan ketika market negatif, BIG MONEY MENGURAS barang retail BUMI dari PASAR !!!!
Kadang2 kita tidak bisa mengerti kenapa, tapi JANGAN bingung, JUST FOLLOW WHERE THE MONEY GO...
Lihat di Etrading:
- 17 Buying broker MENGURAS barang 89 Selling broker...
THIS IS A MASSIVE BUY OUT !!!!
BUMI IS GOING TO THE MOON !!!
Portfolio para Boss akan mencapai record tertinggi lagi hari ini dengan pembelian BUMI yg masive ini...
Inisih bukan Trading lagi tapi sudah buat INVEST karena institusi yang beli.... jadi targetnya masih jauh...
BUMI itu EPICENTRUM dari IHSG....
Kalo BUMI diborong, artinya BEI kemasukan dana besar, BUMI itu saham BAJINGAN tapi BUMI itu object CENTRAL dari Bandarmologi.
Pergerakan BUMI bisa mengalahkan Prediksi kuat dari TA IHSG karena BUMI adalah MONEY POWER bukan TA POWER...
Jadi biarpun BUMI embah cuman sikit tapi EMBAH happy karena bisa bikin prediksi yg BERBEDA dari orang lain hari ini... hehehe..
Pokonya EVERYBODY WILL BE HAPPPY LAH....
--> HUNT BUMI babeh....
Embah engga sanggup jelaskan kenapa ada yg BORONG BUMI dari pasar, tapi buat embah: Ini adalah STRONG ENERGY buat Rally bumi...
Silahkan kalo ada yg mau menjelaskan Phenomena Buy Out disaat harga Commodity crash.
Tapi kalo pake ilmu cetek embah:
- BUMI PLC listing di London, maka akibatnya BUMI akan LEBIH BAIK karena dibawah
control otoritas BURSA+BAPEPAM LONDON.
- Jadi aksi LIAR pada management BUMI akan berkurang, ini membuat Risk factor BUMI
berkurang, jadi valuasi BUMI harus NAEK karena Faktor Resiko berkurang !!!
Sangat mencengangkan ketika market negatif, BIG MONEY MENGURAS barang retail BUMI dari PASAR !!!!
Kadang2 kita tidak bisa mengerti kenapa, tapi JANGAN bingung, JUST FOLLOW WHERE THE MONEY GO...
Lihat di Etrading:
- 17 Buying broker MENGURAS barang 89 Selling broker...
THIS IS A MASSIVE BUY OUT !!!!
BUMI IS GOING TO THE MOON !!!
Portfolio para Boss akan mencapai record tertinggi lagi hari ini dengan pembelian BUMI yg masive ini...
Inisih bukan Trading lagi tapi sudah buat INVEST karena institusi yang beli.... jadi targetnya masih jauh...
BUMI itu EPICENTRUM dari IHSG....
Kalo BUMI diborong, artinya BEI kemasukan dana besar, BUMI itu saham BAJINGAN tapi BUMI itu object CENTRAL dari Bandarmologi.
Pergerakan BUMI bisa mengalahkan Prediksi kuat dari TA IHSG karena BUMI adalah MONEY POWER bukan TA POWER...
Jadi biarpun BUMI embah cuman sikit tapi EMBAH happy karena bisa bikin prediksi yg BERBEDA dari orang lain hari ini... hehehe..
Pokonya EVERYBODY WILL BE HAPPPY LAH....
--> HUNT BUMI babeh....
Embah engga sanggup jelaskan kenapa ada yg BORONG BUMI dari pasar, tapi buat embah: Ini adalah STRONG ENERGY buat Rally bumi...
Silahkan kalo ada yg mau menjelaskan Phenomena Buy Out disaat harga Commodity crash.
Tapi kalo pake ilmu cetek embah:
- BUMI PLC listing di London, maka akibatnya BUMI akan LEBIH BAIK karena dibawah
control otoritas BURSA+BAPEPAM LONDON.
- Jadi aksi LIAR pada management BUMI akan berkurang, ini membuat Risk factor BUMI
berkurang, jadi valuasi BUMI harus NAEK karena Faktor Resiko berkurang !!!
I TOT YOU heboh....
I TOT YOU heboh....
IHSG tinggal -2
Ini yg namanya I TOT YOU heboh...
Disaat orang ketakutan, embah berani BERBEDA.... hehehe...
BUMI sih karya pak JT, dia recommend beli dari harga bawah.
Embah baru bilang serbu B7 pada hari IHSG crash -100 point...
IHSG tinggal -2
Ini yg namanya I TOT YOU heboh...
Disaat orang ketakutan, embah berani BERBEDA.... hehehe...
BUMI sih karya pak JT, dia recommend beli dari harga bawah.
Embah baru bilang serbu B7 pada hari IHSG crash -100 point...
UNVR
UNVR
http://www.obrolanbandar.com/pwqunvr.png
- Jika Support Channel bisa bertahan maka wave 4 menjadi Final dan akan masuk ke wave 5
http://www.obrolanbandar.com/pwqunvr.png
- Jika Support Channel bisa bertahan maka wave 4 menjadi Final dan akan masuk ke wave 5
MENTOR saham...
MENTOR saham...
Anda benar, beberapa tahun embah dibursa, embah engga percaya ama TA, karena saat itu embah belum punya seseorang yg bisa dianggap Mentor yg baik. Pada saat itu embah nyari nyari cara bagaimana main saham, akhirnya ampe dianggap orag gila ketika embah pake cara Bandarmologi ciptaan sendiri.
Embah mulai sedikit tertarik ama TA ketika pak Soeratman dan pak Vibby mengenalkan ilmu Candlestick. Jadi seorang pemula dibursa tanpa mentor akan mengalami perjalanan PANJANG dan BERKERIKIL TAJAM sampe akhirnya embah sadar bahwa kita harus mempelajari TA dan FA sebaik mungkin meskipun TA dan FA tidak sempurna...
Jadi beruntunglah pemula pemula saat ini, karena sekarang banyak sekali mentor yg BAGUS2 dan BAIK2 dimilis OB.
Tanpa mentor itu susah sekali, contoh:
- Embah belajar sendiri Elliott Wave setahun lebih akhirnya menyerah dan
meninggalkan Elliott Wave
- Sesusah ditinggalkan lama, nemu yg namanya Buaya dari Bill William, dan sekarang
Embah pake Elliott Wave secara intensif meskipun Elliott wave JAUH dari sempurna.
- Jadi perjalanan trader tanpa mentor itu SANGAT TIDAK PRODUKTIF, lebih enak kursus
ama orang yg BONAFID, dan semuanya beres meskipun belum sempurna juga tapi Usaha
kita OPTIMAL...
Kalo duitnya engga cukup buat kursus, belajar gratis aja dimilis OB.
Nanyanya: Jangan Saham mana yg bakal naek ?
Tapi: Kenapa saham itu naek ? sehingga anda akhirnya bisa cepat mengerti mekanisme kenapa suatu saham naik.
Anda benar, beberapa tahun embah dibursa, embah engga percaya ama TA, karena saat itu embah belum punya seseorang yg bisa dianggap Mentor yg baik. Pada saat itu embah nyari nyari cara bagaimana main saham, akhirnya ampe dianggap orag gila ketika embah pake cara Bandarmologi ciptaan sendiri.
Embah mulai sedikit tertarik ama TA ketika pak Soeratman dan pak Vibby mengenalkan ilmu Candlestick. Jadi seorang pemula dibursa tanpa mentor akan mengalami perjalanan PANJANG dan BERKERIKIL TAJAM sampe akhirnya embah sadar bahwa kita harus mempelajari TA dan FA sebaik mungkin meskipun TA dan FA tidak sempurna...
Jadi beruntunglah pemula pemula saat ini, karena sekarang banyak sekali mentor yg BAGUS2 dan BAIK2 dimilis OB.
Tanpa mentor itu susah sekali, contoh:
- Embah belajar sendiri Elliott Wave setahun lebih akhirnya menyerah dan
meninggalkan Elliott Wave
- Sesusah ditinggalkan lama, nemu yg namanya Buaya dari Bill William, dan sekarang
Embah pake Elliott Wave secara intensif meskipun Elliott wave JAUH dari sempurna.
- Jadi perjalanan trader tanpa mentor itu SANGAT TIDAK PRODUKTIF, lebih enak kursus
ama orang yg BONAFID, dan semuanya beres meskipun belum sempurna juga tapi Usaha
kita OPTIMAL...
Kalo duitnya engga cukup buat kursus, belajar gratis aja dimilis OB.
Nanyanya: Jangan Saham mana yg bakal naek ?
Tapi: Kenapa saham itu naek ? sehingga anda akhirnya bisa cepat mengerti mekanisme kenapa suatu saham naik.
BUMI is A HOT stock in the COLD market....
BUMI is A HOT stock in the COLD market....BUMI Inflow...
Pagi ini terlihat BD mau jadi Pahlawan dengan mengangkat BUMI +4% .
Tapi tekanan jual market begitu berat, karena meskipun TLKM diangkat juga +2,45%,
IHSG masih -16
Yang penting BD sudah menunjukan Comitmentnya dengan mengangkat BUMI
dan TLKM untuk mengendalikan Market yg negatif...
Note:
- Ini menjadi hari ketiga, terjadi perpindahan dana dari market ke BUMI
- BUMI is A HOT stock in the COLD market
Pagi ini terlihat BD mau jadi Pahlawan dengan mengangkat BUMI +4% .
Tapi tekanan jual market begitu berat, karena meskipun TLKM diangkat juga +2,45%,
IHSG masih -16
Yang penting BD sudah menunjukan Comitmentnya dengan mengangkat BUMI
dan TLKM untuk mengendalikan Market yg negatif...
Note:
- Ini menjadi hari ketiga, terjadi perpindahan dana dari market ke BUMI
- BUMI is A HOT stock in the COLD market
BRNA is GOOD....
BRNA is GOOD....
BRNA termasuk sector Plastic/Packaging, rasanya ini sector lagi hot...
Fundamental:
- Price 1540
- PER = 6,3
- CLOP = 8,4
- ROE = 17%
- DER = 1,5
- Operating profit growth = 35%
- Net profit growth = 109%
Menarik juga ini saham... hehehe..
BRNA termasuk sector Plastic/Packaging, rasanya ini sector lagi hot...
Fundamental:
- Price 1540
- PER = 6,3
- CLOP = 8,4
- ROE = 17%
- DER = 1,5
- Operating profit growth = 35%
- Net profit growth = 109%
Menarik juga ini saham... hehehe..
dow, 1/2 jam pertama
dow, 1/2 jam pertama
Makanya embah bilang jangan suka sombong dibursa, merasa SOK pinter bisa meramal index pake berita Fundamental atau Technical. Seorang Warren Buffet aja ENGGA SANGGUP...
Biasa biasa saja, kita harus sadar bahwa seorang Prof atau PhD saja engga sanggup apalagi yg masih kroco...
Tapi ini bukan berarti kita menyerah, ini adalah sebuah TANTANGAN yg sangat menarik. Latihlah terus kemamcuan anda untuk memprediksi Index besok hari meskipun pak Halim bilang engga ada duitnya.
Jangan takut untuk bikin prediksi, kalo salah, semua orang juga tahu, ini memang pekerjaan yang ENGGA mudah...
Note:
Embah lampirkan 2 grafik yg memggambarkan bahwa wave 3 IHSG sangat KUAT, untuk bahan pemikiran yg menunjukan kenapa IHSG bisa kuat menahan kejatuhan Bursa Regional:
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png (15/11/10)
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkseew.png (tgl 11/11/10)
Makanya embah bilang jangan suka sombong dibursa, merasa SOK pinter bisa meramal index pake berita Fundamental atau Technical. Seorang Warren Buffet aja ENGGA SANGGUP...
Biasa biasa saja, kita harus sadar bahwa seorang Prof atau PhD saja engga sanggup apalagi yg masih kroco...
Tapi ini bukan berarti kita menyerah, ini adalah sebuah TANTANGAN yg sangat menarik. Latihlah terus kemamcuan anda untuk memprediksi Index besok hari meskipun pak Halim bilang engga ada duitnya.
Jangan takut untuk bikin prediksi, kalo salah, semua orang juga tahu, ini memang pekerjaan yang ENGGA mudah...
Note:
Embah lampirkan 2 grafik yg memggambarkan bahwa wave 3 IHSG sangat KUAT, untuk bahan pemikiran yg menunjukan kenapa IHSG bisa kuat menahan kejatuhan Bursa Regional:
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkse.png (15/11/10)
- http://www.obrolanbandar.com/pwqjkseew.png (tgl 11/11/10)
Wednesday, November 17, 2010
incaran esok hari
incaran esok hari
BD nyangkut tuh di PGAS, boleh lah nyolek2 nemenin BD yg nyangkut... hehehe...
Keadaan sementara masih RISKAN jadi trading dulu...
BD nyangkut tuh di PGAS, boleh lah nyolek2 nemenin BD yg nyangkut... hehehe...
Keadaan sementara masih RISKAN jadi trading dulu...
Random ?
Random ?
Sebenarnya inilah kesimpulan KETERBATASAN dan KELEBIHAN TA yg embah NANTI NANTIKAN:
- Jangan percaya ama orang yg ngaku bisa prediksi saham APAPUN, dengan cara APAPUN,
KAPANPUN dalam jangka PENDEK, say sehari.
- Pada DASARnya orang TIDAK bisa melakukan ini dengan TA, ini adalah KETERBATASAN TA.
- Tapi orang bisa memprediksi suatu saham TERTENTU , pada periode TERTENTU dengan TA
dengan ACCURACY yg kurang lebih TERUKUR. Ini adalah KELEBIHAN dan KEGUNAAN TA
dalam menghadapi market yg pada dasarnya begerak random, dengan jalan MEMILIH
saham2 TERTENTU yg ada RUMORnya, NEWSnya dan ada Pola TA yg mendukung Prediksinya.
Jadi seseorang tidak akan MAMPU kalo DIPAKSA memprediksi saham yg acak, pada saat yg random dengan TA.
Tapi seseorang BISA memprediksi suatu saham yg ia PILIH pada periode waktu yg ia TENTUKAN dengan cukup baik.
Sebenarnya inilah kesimpulan KETERBATASAN dan KELEBIHAN TA yg embah NANTI NANTIKAN:
- Jangan percaya ama orang yg ngaku bisa prediksi saham APAPUN, dengan cara APAPUN,
KAPANPUN dalam jangka PENDEK, say sehari.
- Pada DASARnya orang TIDAK bisa melakukan ini dengan TA, ini adalah KETERBATASAN TA.
- Tapi orang bisa memprediksi suatu saham TERTENTU , pada periode TERTENTU dengan TA
dengan ACCURACY yg kurang lebih TERUKUR. Ini adalah KELEBIHAN dan KEGUNAAN TA
dalam menghadapi market yg pada dasarnya begerak random, dengan jalan MEMILIH
saham2 TERTENTU yg ada RUMORnya, NEWSnya dan ada Pola TA yg mendukung Prediksinya.
Jadi seseorang tidak akan MAMPU kalo DIPAKSA memprediksi saham yg acak, pada saat yg random dengan TA.
Tapi seseorang BISA memprediksi suatu saham yg ia PILIH pada periode waktu yg ia TENTUKAN dengan cukup baik.
UNSP Q3/2010 Result.....
UNSP Q3/2010 Result.....
Performance UNSP pada Q3 jauh lebih baik dibanding Q2.
Operating profit membaik:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 151 vs 181 vs 235
- Akibatnya ratio CLOP membaik dari 19,3 pada Q2 menjadi 11,49
- Padahal harga saat ini 360 hampir sama dengan harga pada Q2 di 370, jadi ini
kesempatan beli murah disaat Valuasi membaik.
Net profit:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 64 vs 34 vs 146 , Net profit mulai kembali normal.
- ROE dan ROA naik tapi Asset dan Equity masih belum efisien terhadap laba dibanding
emiten CPO lainnya
- Ratio laba terhadap penjualan mulai normal dibanding emiten sejenis kecuali Biaya
bunga yg masih besar.
Selengkapnya:
UNSP Date : 16-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
16-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 1.896 1.134 552 2.325 1.641 1.041 459 2.931
COGS 1.113 680 333 1.652 1.167 726 313 1.909
Gross Marg 782 453 219 672 474 315 146 1.022
GM (%) 41 39 39 28 28 30 31 34
Opr Profit 567 332 151| 470 351 241 107| 759
OP (%) 29 29 27 20 21 23 23 25
Net Profit 245 99 64| 252 238 135 -129| 173
NP (%) 12 8 11 10 14 12 -28 5
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 360 340 370 495| 580 870 690 310| 260
Book Value 583 573 802| 704 701 674 619| 652
PBV 0,62 0,58 0,65 0,62| 0,82 1,24 1,02 0,50| 0,40
DER 0,95 1,05 0,64| 0,90 0,93 0,96 1,03| 0,90
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) 4 2 3| 9 11 10 -22| 7
ROE (Qtr) 7 1 3 2 15 41 -22 -45
ROA (%) 2 1 2| 4 6 5 -10| 3
Opr prof/share 42 25 15| 124 92 63 28| 200
EPS 18 7 6| 66 62 35 -34| 45
EPS (Qtr) 11 2 6| 3 27 70 -34| -73
EPS (Annu) 24 14 27| 66 83 71 -137| 45
PER 14,58 13,77 24,71 18,19| 8,69 10,37 9,67 -2,26| 5,67
PER (Qtr) 8,15 7,70 35,28 18,19| 37,96 7,99 2,46 -2,26| -0,89
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 6,30 5,95 7,36 7,74 4,67 7,04 5,42 2,72 1,30
CLOP(year) 15,98 15,63 19,30 15,79 9,78 12,31 10,50 8,31 4,23
CLOP(Qtr) 12,86 12,58 17,70 15,79 9,66 13,09 9,50 8,31 5,12
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 15 8 20 -20
Op.Prof Growth(%) 61 37 40 -38
Net.Prof/EPS Grow 2 -26 -149 45
PEG (<1) 4,69 -0,93 -0,12| 0,19
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 761 581 552 683 599 582 459 539
COGS (Qtr) 432 346 333 485 441 413 313 350
Gross Marg(Qtr) 329 234 219 198 158 169 146 189
GM (%) 43 40 39 29 26 29 31 35
OP.PR (Qtr) 235 181 151 119 110 133 107 157
OP % 30 31 27 17 18 22 23 29
NET.PR (Qtr) 146 34 64 14 103 265 -129 -278
NP % 19 5 11 2 17 45 -28 -51
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 15.063 15.531 12.463| 5.071 5.127 5.006 4.754| 4.700
Liability 7.332 7.940 4.869| 2.401 2.471 2.452 2.409| 2.230
Equity 7.731 7.590 7.594| 2.669 2.655 2.553 2.345| 2.470
Capitalis. 4.767 4.502 4.899 4.686| 2.197 3.295 2.613 1.174| 984
Share(mil) 13.242 13.242 9.467 3.788 3.788 3.788 3.788 3.788
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
- http://www.investdata.net/QQCUNSP.TXT
Date: 16-11-10 FINANCIAL RATIO COMPARISON
Sector: CPO
Ranked by: ROE
www.investdata.net
|-- ---- ------- --- --- --- ---- ---- --- ---------- ===--------- ===------ --------- ----------- ----------- ----- ------ --------
| | | |(1) (2) (3)| (4) (5)|(6)| (7) | (10) | (8) | (9) |(11)(12)(13|(14)(15)(16| (17)| (18) | MARKET|
| | | SALES |GRS OPR NET| |ROA| ROE | PER | COP | CLOP |YoY GROWTH |Q3/Q2 GROWT| | LAST | CAP. |
|NO|STOC|bio Rp |MAR PRF PRF| PBV DER| | |*LAST*| | | | OPR NET| OPR NET| PEG |PRICE |bio Rp |
| | |mio USD| % % % | | | Q2 Q3|QUARTR|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|SAL PRF PRF|SAL PRF PRF| | |mio Usd|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === ---****** --- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- *** *** =====|======|=======|
| 1 AALI 5.721| 38 31 21| 5,8| 0,2| 19| 20 24|35 16|24| 19 23|16| 13 15|17| 14 16| 4 -6| -1| 16 62| 62|**,**|25.000| 39.368|
| 2 LSIP 2.403| 48 36 26| 3,7| 0,3| 15| 21 20|21 17|18| 15 13|13| 11 9|14| 12 10| 5 25| 31| -5 -12|-10| 0,59|11.700| 15.795|
| 3 SGRO 1.369| 35 26 18| 3,0| 0,3| 13| 14 17|24 12|17| 15 16|12| 10 11|13| 11 12| 15 9| 21| 40 34| 33| 0,81| 3.100| 5.859|
| 4 GZCO 291| 40 33 34| 1,8| 0,8| 6| 8 12|20 8|15| 13 19|16| 14 21|23| 21 34| -4 9|-21| 69 313|229|-0,73| 415| 2.075|
| 5 UNSP 1.896| 41 29 12| 0,6| 0,9| 2| 2 4| 7 8|14| 13 24| 6| 5 7|15| 15 19| 15 61| 2| 31 29|320| 4,97| 360| 4.767|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === --- ====== -- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- --- === =====|======|=======|
1. GRS MRG: Gross Margin to Sales (in %)
2. OPR PRF: Operating Profit to Sales (in %)
3. NET PRF: Net Profit to Sales (in %)
4. PBV: Stock Price to Book value
5. DER: Debt Equity Ratio
6. ROA: Return On Asset (in %)
7. ROE: Return On Equity (in %)
QTR: ROE Quartely, using Most Recent Quarter's Net Profit
8. COP: Capitalisation to Operating Profit (in years)
9. CLOP: Capitalisation + Liability to Operating profit (in years)
10. PER: Price Earning Ratio
QTR: PER using Most Recent Quarter's Net Profit
11. Sales Growth in % (Year on Year comparison)
12. Operating Profit Growth in % (YOY comparison)
13. Net Profit Growth in % - (YOY comparison)
14. Sales Growth in % - (Most Recent Quarter comparison)
15. Operating Profit Growth in % - (MRQ comparison)
16. Net Profit Growth in % - (MRQ comparison)
17. PEG = PER / Net Profit Growth
- http://www.investdata.net/QZA3CPO6.TXT
Sorry ada kesalahan data karena buru2, embah ulang lagi:
Performance UNSP pada Q3 jauh lebih baik dibanding Q2.
Operating profit membaik:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 151 vs 181 vs 235
- Akibatnya ratio CLOP membaik dari 19,3 pada Q2 menjadi 15,98
- dan PER turun dari 24,7 pada Q2 menjadi 14,58 saat ini
Net profit:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 64 vs 34 vs 146 , Net profit mulai kembali normal.
- ROE dan ROA naik tapi Asset dan Equity masih belum efisien terhadap laba dibanding
emiten CPO lainnya
- Ratio laba terhadap penjualan mulai normal dibanding emiten sejenis kecuali Biaya
bunga yg masih besar.
Selengkapnya:
- http://www.investdata.net/QQCUNSP.TXT
- http://www.investdata.net/QZA3CPO6.TXT
Ada kesalahan Data entry jumlah saham jadi Coba liat Posting yg sudah dikoreksi...
Performance UNSP pada Q3 jauh lebih baik dibanding Q2.
Operating profit membaik:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 151 vs 181 vs 235
- Akibatnya ratio CLOP membaik dari 19,3 pada Q2 menjadi 11,49
- Padahal harga saat ini 360 hampir sama dengan harga pada Q2 di 370, jadi ini
kesempatan beli murah disaat Valuasi membaik.
Net profit:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 64 vs 34 vs 146 , Net profit mulai kembali normal.
- ROE dan ROA naik tapi Asset dan Equity masih belum efisien terhadap laba dibanding
emiten CPO lainnya
- Ratio laba terhadap penjualan mulai normal dibanding emiten sejenis kecuali Biaya
bunga yg masih besar.
Selengkapnya:
UNSP Date : 16-11-10
Financial Performance (in billion Rp)
www.investdata.net
2010 2009| 2008|
16-11-10 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4 ....Q3 ....Q2 ....Q1|....Q4|
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales 1.896 1.134 552 2.325 1.641 1.041 459 2.931
COGS 1.113 680 333 1.652 1.167 726 313 1.909
Gross Marg 782 453 219 672 474 315 146 1.022
GM (%) 41 39 39 28 28 30 31 34
Opr Profit 567 332 151| 470 351 241 107| 759
OP (%) 29 29 27 20 21 23 23 25
Net Profit 245 99 64| 252 238 135 -129| 173
NP (%) 12 8 11 10 14 12 -28 5
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Stk Price 360 340 370 495| 580 870 690 310| 260
Book Value 583 573 802| 704 701 674 619| 652
PBV 0,62 0,58 0,65 0,62| 0,82 1,24 1,02 0,50| 0,40
DER 0,95 1,05 0,64| 0,90 0,93 0,96 1,03| 0,90
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
ROE (%) 4 2 3| 9 11 10 -22| 7
ROE (Qtr) 7 1 3 2 15 41 -22 -45
ROA (%) 2 1 2| 4 6 5 -10| 3
Opr prof/share 42 25 15| 124 92 63 28| 200
EPS 18 7 6| 66 62 35 -34| 45
EPS (Qtr) 11 2 6| 3 27 70 -34| -73
EPS (Annu) 24 14 27| 66 83 71 -137| 45
PER 14,58 13,77 24,71 18,19| 8,69 10,37 9,67 -2,26| 5,67
PER (Qtr) 8,15 7,70 35,28 18,19| 37,96 7,99 2,46 -2,26| -0,89
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
COP (year) 6,30 5,95 7,36 7,74 4,67 7,04 5,42 2,72 1,30
CLOP(year) 15,98 15,63 19,30 15,79 9,78 12,31 10,50 8,31 4,23
CLOP(Qtr) 12,86 12,58 17,70 15,79 9,66 13,09 9,50 8,31 5,12
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales Growth(%) 15 8 20 -20
Op.Prof Growth(%) 61 37 40 -38
Net.Prof/EPS Grow 2 -26 -149 45
PEG (<1) 4,69 -0,93 -0,12| 0,19
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Sales(Qtr) 761 581 552 683 599 582 459 539
COGS (Qtr) 432 346 333 485 441 413 313 350
Gross Marg(Qtr) 329 234 219 198 158 169 146 189
GM (%) 43 40 39 29 26 29 31 35
OP.PR (Qtr) 235 181 151 119 110 133 107 157
OP % 30 31 27 17 18 22 23 29
NET.PR (Qtr) 146 34 64 14 103 265 -129 -278
NP % 19 5 11 2 17 45 -28 -51
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
Asset 15.063 15.531 12.463| 5.071 5.127 5.006 4.754| 4.700
Liability 7.332 7.940 4.869| 2.401 2.471 2.452 2.409| 2.230
Equity 7.731 7.590 7.594| 2.669 2.655 2.553 2.345| 2.470
Capitalis. 4.767 4.502 4.899 4.686| 2.197 3.295 2.613 1.174| 984
Share(mil) 13.242 13.242 9.467 3.788 3.788 3.788 3.788 3.788
---------- ------ ------ ------ ====== ------ ------ ------ ====== ------
See ERROR and OMISSION
- http://www.investdata.net/QQCUNSP.TXT
Date: 16-11-10 FINANCIAL RATIO COMPARISON
Sector: CPO
Ranked by: ROE
www.investdata.net
|-- ---- ------- --- --- --- ---- ---- --- ---------- ===--------- ===------ --------- ----------- ----------- ----- ------ --------
| | | |(1) (2) (3)| (4) (5)|(6)| (7) | (10) | (8) | (9) |(11)(12)(13|(14)(15)(16| (17)| (18) | MARKET|
| | | SALES |GRS OPR NET| |ROA| ROE | PER | COP | CLOP |YoY GROWTH |Q3/Q2 GROWT| | LAST | CAP. |
|NO|STOC|bio Rp |MAR PRF PRF| PBV DER| | |*LAST*| | | | OPR NET| OPR NET| PEG |PRICE |bio Rp |
| | |mio USD| % % % | | | Q2 Q3|QUARTR|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|TDY Q3 Q2|SAL PRF PRF|SAL PRF PRF| | |mio Usd|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === ---****** --- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- *** *** =====|======|=======|
| 1 AALI 5.721| 38 31 21| 5,8| 0,2| 19| 20 24|35 16|24| 19 23|16| 13 15|17| 14 16| 4 -6| -1| 16 62| 62|**,**|25.000| 39.368|
| 2 LSIP 2.403| 48 36 26| 3,7| 0,3| 15| 21 20|21 17|18| 15 13|13| 11 9|14| 12 10| 5 25| 31| -5 -12|-10| 0,59|11.700| 15.795|
| 3 SGRO 1.369| 35 26 18| 3,0| 0,3| 13| 14 17|24 12|17| 15 16|12| 10 11|13| 11 12| 15 9| 21| 40 34| 33| 0,81| 3.100| 5.859|
| 4 GZCO 291| 40 33 34| 1,8| 0,8| 6| 8 12|20 8|15| 13 19|16| 14 21|23| 21 34| -4 9|-21| 69 313|229|-0,73| 415| 2.075|
| 5 UNSP 1.896| 41 29 12| 0,6| 0,9| 2| 2 4| 7 8|14| 13 24| 6| 5 7|15| 15 19| 15 61| 2| 31 29|320| 4,97| 360| 4.767|
|-- ---- ------- === === === ==== ==== === === --- ====== -- -- -- === -- -- === -- -- --- --- === --- --- === =====|======|=======|
1. GRS MRG: Gross Margin to Sales (in %)
2. OPR PRF: Operating Profit to Sales (in %)
3. NET PRF: Net Profit to Sales (in %)
4. PBV: Stock Price to Book value
5. DER: Debt Equity Ratio
6. ROA: Return On Asset (in %)
7. ROE: Return On Equity (in %)
QTR: ROE Quartely, using Most Recent Quarter's Net Profit
8. COP: Capitalisation to Operating Profit (in years)
9. CLOP: Capitalisation + Liability to Operating profit (in years)
10. PER: Price Earning Ratio
QTR: PER using Most Recent Quarter's Net Profit
11. Sales Growth in % (Year on Year comparison)
12. Operating Profit Growth in % (YOY comparison)
13. Net Profit Growth in % - (YOY comparison)
14. Sales Growth in % - (Most Recent Quarter comparison)
15. Operating Profit Growth in % - (MRQ comparison)
16. Net Profit Growth in % - (MRQ comparison)
17. PEG = PER / Net Profit Growth
- http://www.investdata.net/QZA3CPO6.TXT
Sorry ada kesalahan data karena buru2, embah ulang lagi:
Performance UNSP pada Q3 jauh lebih baik dibanding Q2.
Operating profit membaik:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 151 vs 181 vs 235
- Akibatnya ratio CLOP membaik dari 19,3 pada Q2 menjadi 15,98
- dan PER turun dari 24,7 pada Q2 menjadi 14,58 saat ini
Net profit:
- Q1 vs Q2 vs Q3 = 64 vs 34 vs 146 , Net profit mulai kembali normal.
- ROE dan ROA naik tapi Asset dan Equity masih belum efisien terhadap laba dibanding
emiten CPO lainnya
- Ratio laba terhadap penjualan mulai normal dibanding emiten sejenis kecuali Biaya
bunga yg masih besar.
Selengkapnya:
- http://www.investdata.net/QQCUNSP.TXT
- http://www.investdata.net/QZA3CPO6.TXT
Ada kesalahan Data entry jumlah saham jadi Coba liat Posting yg sudah dikoreksi...
Subscribe to:
Posts (Atom)